Le Lézard
Classé dans : Les affaires
Sujet : Bénéfices / Revenus
MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 5 mai 2016) - Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) ("PTKP") présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. ("PK S.E.C.") pour le premier trimestre de 2016. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere(MD), Purex(MD), SpongeTowels(MD), Scotties(MD) et White Swan(MD)) et de produits hors foyer. Elle continue à croître aux Etats-Unis grâce à la marque White Cloud(MD) et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 16,2 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au premier trimestre de 2016
"Malgré une croissance des revenus portée par le secteur de la consommation, la faiblesse du huard a continué de nuire grandement à notre BAIIA ajusté au premier trimestre, qui est habituellement plus calme du fait de la saisonnalité", reconnaît Mario Gosselin, chef de la direction de KPT et KPLP.
"Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD pour le trimestre est passé à 10,5 millions de dollars, alors qu'il était de 9,7 millions de dollars à l'exercice précédent. Nous nous attendons toujours à ce qu'une progression au cours des prochains trimestres nous permette d'atteindre notre objectif de BAIIA ajusté tiré des produits TAD de 60 millions de dollars à l'exercice 2017.
"L'an passé, nous avons bonifié notre programme de dépenses en immobilisations afin de consacrer plus de fonds aux projets à haut rendement. En 2016, les dépenses en immobilisations devraient se fixer entre 65 et 85 millions de dollars. Les retombées de ces projets, soit une réduction des coûts de fabrication et une augmentation de la capacité, se manifesteront à partir de l'exercice 2017. Au premier trimestre, deux nouveaux postes de transformation modernes sont entrés en service pour notre segment des produits hors foyer. Nous avons engagé des frais d'exploitation élevés en raison de la mise en place de notre plan de croissance dans ce segment.
"Comme nous l'avions déjà annoncé, pour compenser en partie la hausse des cours des matières premières, nous allons augmenter nos prix pour les détaillants canadiens au deuxième trimestre, augmentation qui se fera pleinement ressentir au troisième trimestre. Nous nous attendons à ce que le BAIIA ajusté du deuxième trimestre de 2016 soit légèrement supérieur à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, surtout en raison de l'intensification de nos activités de promotion sur le marché américain. Cependant, nous continuerons de subir les effets du taux de change défavorable", conclut M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au premier trimestre de 2016
Au T1 2016, les revenus ont atteint 279,7 millions de dollars, comparativement à 265,4 millions de dollars au T1 2015, soit une hausse de 14,3 millions de dollars, ou 5,4 %. Cette hausse est surtout attribuable aux effets favorables du taux de change sur nos ventes en dollars américains.
Le coût des ventes au T1 2016 est passé à 240,6 millions de dollars, comparativement à 222,5 millions de dollars au T1 2015, une hausse essentiellement attribuable à l'incidence négative des fluctuations des taux de change et à l'augmentation des coûts d'entreposage en raison des stocks plus élevés, qui a cependant été légèrement atténuée par le déclin des cours de la pâte à papier et du gaz naturel. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 83,9 % au T1 2015 à 86,0 % au T1 2016.
Les frais généraux, administratifs et de ventes ont totalisé 21,7 millions de dollars au T1 2016, comparativement à 21,6 millions de dollars au T1 2015, en raison principalement d'une légère hausse des frais de publicité et de l'incidence négative des taux de change, qui ont été partiellement atténuées par nos initiatives de réduction des coûts. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de ventes sont passés de 8,1 % au T1 2015 à 7,8 % au T1 2016.
Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 28,1 millions de dollars au T1 2016, par rapport à 31,1 millions de dollars au T1 2015. Il a principalement été tiré vers le bas par l'incidence négative nette des taux de change (estimée à 2.0 millions de dollars environ) et la hausse des coûts d'entreposage, tous les autres facteurs combinés ayant eu un effet à somme nulle. Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD a atteint 10,5 millions de dollars, tandis qu'il était de 9,7 millions de dollars au T1 2015.
Le bénéfice net au T1 2016 s'est élevé à 6,4 millions de dollars, comparativement à 4,7 millions au T1 2015. Cette hausse est principalement attribuable à une augmentation de l'écart de conversion latent de 5,0 millions de dollars et à l'absence de frais de restructuration (contre 1,1 million de dollars au T1 2015), compensées en partie par une diminution du BAIIA ajusté de 3,0 millions de dollars, par la hausse de la charge d'intérêts et de l'amortissement de 0,8 million et 0,5 million de dollars, respectivement, ainsi que par une hausse de la charge d'impôt de 0,3 million de dollars.
Les liquidités totales, qui représentent la trésorerie et les équivalents de trésorerie et le montant disponible de la facilité de crédit sous réserve des limites imposées par les clauses restrictives, étaient de 58,5 M$ au 27 mars 2016, comparativement à 36,4 M$ au 31 décembre 2015.
Résultats financiers de PTKP au premier trimestre de 2016
PTKP a enregistré une perte nette de 1,5 million de dollars au T1 2016, dont 1,0 million de dollars représentant la participation de PTKP aux résultats de PK S.E.C. Le résultat a accusé un recul en raison de l'amortissement net de 1,4 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et à une charge d'impôt de 0,9 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 juillet 2016 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 juin 2016.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le premier trimestre clos le 27 mars 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le jeudi 5 mai 2016 à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 6 juin 2016, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 86330180), ou encore en visitant le site Web de PTKP.
A propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le seul but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,2 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
A propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme Cashmere(MD), Purex(MD), SpongeTowels(MD), Scotties(MD) et White Swan(MD). Aux Etats-Unis, elle fabrique les produits de marque White Cloud(MD), de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes en Amérique du Nord et exploite cinq usines certifiées FSC(MD) (FSC(MD) C104904), dont quatre sont situées au Canada et une aux Etats-Unis. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles tant à la direction qu'aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté et du BAIIA ajusté tiré des produits TAD. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté tiré des produits TAD comme des mesures financières non conformes aux IFRS. Ces termes remplacent d'autres mesures financières non conformes aux IFRS, soit le BAIIA et le BAIIA tiré des produits TAD. Nos définitions du BAIIA ajusté et du BAIIA ajusté tiré des produits TAD ne diffèrent pas de celles du BAIIA et du BAIIA tiré des produits TAD, respectivement, qui avaient cours auparavant. Par conséquent, ce changement d'ordre terminologique n'a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté tiré des produits TAD ne sont pas des mesures de rendement conformes aux IFRS et ne devraient pas être considérées comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) dépréciation (recouvrement) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion latent; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le premier trimestre clos le 27 mars 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com. Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD représente la portion du BAIIA ajusté généré par les ventes de ces produits.
Enoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme "s'attendre à", "prévoir", "avoir l'intention de", "croire" ou "estimer", ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme "tendance", "potentiel" ou "vraisemblablement", y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté, la prévision d'une croissance continue des ventes de produits TAD aux Etats-Unis et la stabilité des taux d'intérêt. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2016 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réels ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 10 mars 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s'avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; les clauses restrictives; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; les technologies de l'information et l'innovation; les assurances; et les contrôles internes.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
Coordonnées:
RENSEIGNEMENTS
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905 812 6962
IR@KPTissueinc.com
Communiqué envoyé le 5 mai 2016 à 07:03 et diffusé par :
Sujet : Bénéfices / Revenus
Papiers Tissu KP inc. publie ses résultats du premier trimestre de 2016
Faits saillants de PK S.E.C. au premier trimestre de 2016
-- Les revenus ont augmenté de 5,4 % par rapport au T1 2015, passant à
279,7 millions de dollars.
-- Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 28,1 millions de dollars, contre 31,1
millions de dollars au T1 2015.
-- L'incidence négative du taux de change sur le BAIIA ajusté s'est
poursuivie. Elle est estimée à 2 millions de dollars environ par rapport
à l'exercice précédent.
-- Grâce à sa croissance globale au premier trimestre, la société est
numéro un au Canada du point de vue des parts de marché.
-- La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action,
payable le 15 juillet 2016.
"Malgré une croissance des revenus portée par le secteur de la consommation, la faiblesse du huard a continué de nuire grandement à notre BAIIA ajusté au premier trimestre, qui est habituellement plus calme du fait de la saisonnalité", reconnaît Mario Gosselin, chef de la direction de KPT et KPLP.
"Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD pour le trimestre est passé à 10,5 millions de dollars, alors qu'il était de 9,7 millions de dollars à l'exercice précédent. Nous nous attendons toujours à ce qu'une progression au cours des prochains trimestres nous permette d'atteindre notre objectif de BAIIA ajusté tiré des produits TAD de 60 millions de dollars à l'exercice 2017.
"L'an passé, nous avons bonifié notre programme de dépenses en immobilisations afin de consacrer plus de fonds aux projets à haut rendement. En 2016, les dépenses en immobilisations devraient se fixer entre 65 et 85 millions de dollars. Les retombées de ces projets, soit une réduction des coûts de fabrication et une augmentation de la capacité, se manifesteront à partir de l'exercice 2017. Au premier trimestre, deux nouveaux postes de transformation modernes sont entrés en service pour notre segment des produits hors foyer. Nous avons engagé des frais d'exploitation élevés en raison de la mise en place de notre plan de croissance dans ce segment.
"Comme nous l'avions déjà annoncé, pour compenser en partie la hausse des cours des matières premières, nous allons augmenter nos prix pour les détaillants canadiens au deuxième trimestre, augmentation qui se fera pleinement ressentir au troisième trimestre. Nous nous attendons à ce que le BAIIA ajusté du deuxième trimestre de 2016 soit légèrement supérieur à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, surtout en raison de l'intensification de nos activités de promotion sur le marché américain. Cependant, nous continuerons de subir les effets du taux de change défavorable", conclut M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au premier trimestre de 2016
Au T1 2016, les revenus ont atteint 279,7 millions de dollars, comparativement à 265,4 millions de dollars au T1 2015, soit une hausse de 14,3 millions de dollars, ou 5,4 %. Cette hausse est surtout attribuable aux effets favorables du taux de change sur nos ventes en dollars américains.
Le coût des ventes au T1 2016 est passé à 240,6 millions de dollars, comparativement à 222,5 millions de dollars au T1 2015, une hausse essentiellement attribuable à l'incidence négative des fluctuations des taux de change et à l'augmentation des coûts d'entreposage en raison des stocks plus élevés, qui a cependant été légèrement atténuée par le déclin des cours de la pâte à papier et du gaz naturel. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 83,9 % au T1 2015 à 86,0 % au T1 2016.
Les frais généraux, administratifs et de ventes ont totalisé 21,7 millions de dollars au T1 2016, comparativement à 21,6 millions de dollars au T1 2015, en raison principalement d'une légère hausse des frais de publicité et de l'incidence négative des taux de change, qui ont été partiellement atténuées par nos initiatives de réduction des coûts. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de ventes sont passés de 8,1 % au T1 2015 à 7,8 % au T1 2016.
Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 28,1 millions de dollars au T1 2016, par rapport à 31,1 millions de dollars au T1 2015. Il a principalement été tiré vers le bas par l'incidence négative nette des taux de change (estimée à 2.0 millions de dollars environ) et la hausse des coûts d'entreposage, tous les autres facteurs combinés ayant eu un effet à somme nulle. Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD a atteint 10,5 millions de dollars, tandis qu'il était de 9,7 millions de dollars au T1 2015.
Le bénéfice net au T1 2016 s'est élevé à 6,4 millions de dollars, comparativement à 4,7 millions au T1 2015. Cette hausse est principalement attribuable à une augmentation de l'écart de conversion latent de 5,0 millions de dollars et à l'absence de frais de restructuration (contre 1,1 million de dollars au T1 2015), compensées en partie par une diminution du BAIIA ajusté de 3,0 millions de dollars, par la hausse de la charge d'intérêts et de l'amortissement de 0,8 million et 0,5 million de dollars, respectivement, ainsi que par une hausse de la charge d'impôt de 0,3 million de dollars.
Les liquidités totales, qui représentent la trésorerie et les équivalents de trésorerie et le montant disponible de la facilité de crédit sous réserve des limites imposées par les clauses restrictives, étaient de 58,5 M$ au 27 mars 2016, comparativement à 36,4 M$ au 31 décembre 2015.
Résultats financiers de PTKP au premier trimestre de 2016
PTKP a enregistré une perte nette de 1,5 million de dollars au T1 2016, dont 1,0 million de dollars représentant la participation de PTKP aux résultats de PK S.E.C. Le résultat a accusé un recul en raison de l'amortissement net de 1,4 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et à une charge d'impôt de 0,9 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 juillet 2016 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 juin 2016.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le premier trimestre clos le 27 mars 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le jeudi 5 mai 2016 à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 6 juin 2016, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 86330180), ou encore en visitant le site Web de PTKP.
A propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le seul but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,2 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
A propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme Cashmere(MD), Purex(MD), SpongeTowels(MD), Scotties(MD) et White Swan(MD). Aux Etats-Unis, elle fabrique les produits de marque White Cloud(MD), de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes en Amérique du Nord et exploite cinq usines certifiées FSC(MD) (FSC(MD) C104904), dont quatre sont situées au Canada et une aux Etats-Unis. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles tant à la direction qu'aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté et du BAIIA ajusté tiré des produits TAD. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté tiré des produits TAD comme des mesures financières non conformes aux IFRS. Ces termes remplacent d'autres mesures financières non conformes aux IFRS, soit le BAIIA et le BAIIA tiré des produits TAD. Nos définitions du BAIIA ajusté et du BAIIA ajusté tiré des produits TAD ne diffèrent pas de celles du BAIIA et du BAIIA tiré des produits TAD, respectivement, qui avaient cours auparavant. Par conséquent, ce changement d'ordre terminologique n'a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté tiré des produits TAD ne sont pas des mesures de rendement conformes aux IFRS et ne devraient pas être considérées comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) dépréciation (recouvrement) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion latent; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le premier trimestre clos le 27 mars 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com. Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD représente la portion du BAIIA ajusté généré par les ventes de ces produits.
Enoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme "s'attendre à", "prévoir", "avoir l'intention de", "croire" ou "estimer", ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme "tendance", "potentiel" ou "vraisemblablement", y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté, la prévision d'une croissance continue des ventes de produits TAD aux Etats-Unis et la stabilité des taux d'intérêt. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2016 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réels ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 10 mars 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s'avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; les clauses restrictives; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; les technologies de l'information et l'innovation; les assurances; et les contrôles internes.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
Produits Kruger S.E.C.
Bilan consolidé résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Au 27 mars Au 31 décembre
2016 2015
$ $
----------------------------------
Actif
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 980 25 455
Créances clients et créances diverses 122 527 108 720
Créances sur parties liées 284 185
Partie courante des avances aux
partenaires 1 234 2 630
Stocks 184 224 184 985
Impôts à recouvrer 629 772
Charges payées d'avance et autres actifs
courants 12 221 8 429
----------------------------------
325 099 331 176
Actifs non courants
Avances aux partenaires 4 234 4 234
Immobilisations corporelles 725 596 737 708
Autres actifs à long terme 6 809 8 107
Survaleur 160 939 160 939
Immobilisations incorporelles 15 638 15 853
Impôts différés 38 858 39 411
----------------------------------
Total de l'actif 1 277 173 1 297 428
----------------------------------
----------------------------------
Passif
Passifs courants
Dettes fournisseurs et dettes diverses 185 892 180 329
Dettes envers des parties liées 9 430 3 775
Distributions à payer 9 951 9 871
Partie courante des provisions 2 561 3 096
Partie courante de la dette à long terme 9 619 10 183
----------------------------------
217 453 207 254
Passifs non courants
Dette à long terme 411 844 425 859
Autres passifs à long terme 30 48
Provisions 6 428 6 180
Passif au titre des prestations de
retraite 101 829 87 164
Avantages postérieurs au départ à la
retraite 57 332 57 346
----------------------------------
Passifs attribuables à des parties
autres que les porteurs de parts 794 916 783 851
Partie courante du passif lié aux parts
de société en commandite 2 630 2 630
Partie non courante du passif lié aux
parts de société en commandite 121 148 122 546
----------------------------------
Total du passif lié aux parts de société
en commandite 123 778 125 176
----------------------------------
Total du passif 918 694 909 027
----------------------------------
Capitaux propres
Parts de société en commandite 322 424 318 012
Résultats non distribués (49 479) (29 416)
Cumul des autres éléments du résultat
global 85 534 99 805
----------------------------------
Total des capitaux propres 358 479 388 401
----------------------------------
Total du passif et des capitaux propres 1 277 173 1 297 428
----------------------------------
----------------------------------
Produits Kruger S.E.C.
Etat consolidé du résultat global résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Période de Période de
13 semaines 13 semaines
close le close le
27 mars 2016 29 mars 2015
$ $
----------------------------------
Produits 279 690 265 376
Charges
Coût des marchandises vendues 240 647 222 540
Frais de vente, frais généraux et frais
d'administration 21 652 21 619
Frais de restructuration - 1 054
----------------------------------
Résultat d'exploitation 17 391 20 163
Charge d'intérêts 11 214 10 342
Charges diverses (829) 4 782
----------------------------------
Bénéfice avant impôts 7 006 5 039
Charge d'impôt 616 329
----------------------------------
Résultat net 6 390 4 710
----------------------------------
Autres éléments du résultat global
Eléments qui ne seront pas reclassés en
résultat net
Réévaluation du passif au titre des
prestations de retraite (16 769) (17 406)
Réévaluation des avantages postérieurs
au départ à la retraite 121 (3 652)
Eléments susceptibles d'être reclassés
en résultat net
Actifs financiers disponibles à la vente (290) (251)
Ecart de conversion cumulé (13 981) 23 877
----------------------------------
Total des autres éléments du résultat
global (30 919) 2 568
----------------------------------
Résultat global (24 529) 7 278
----------------------------------
----------------------------------
Produits Kruger S.E.C.
Tableau consolidé des flux de trésorerie résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Période de Période de
13 semaines 13 semaines
close le close le
27 mars 2016 29 mars 2015
$ $
----------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation
Résultat net 6 390 4 710
Eléments sans effet sur la trésorerie
Dépréciation 10 087 9 744
Amortissement 284 163
Perte sur la vente d'immobilisations
corporelles 1 165
Variation de la valeur après
amortissement du passif lié aux parts
de société en commandite 1 234 1 312
Gain sur la vente de placements (324) -
Ecart de conversion latent (1 739) 3 298
Charge d'intérêts 11 214 10 342
Passif au titre des prestations de
retraite et des avantages postérieurs
au départ à la retraite 2 659 2 680
Provisions 141 1 333
Charge d'impôt 616 329
----------------------------------
Total des éléments sans effet sur la
trésorerie 24 173 29 366
Variation nette du fonds de roulement hors
trésorerie (16 639) (23 409)
Cotisations aux régimes de retraite et
d'avantages postérieurs au départ à la
retraite (5 843) (3 634)
Provisions payées (476) (265)
Impôt payé (865) (555)
----------------------------------
Flux de trésorerie nets provenant des
activités d'exploitation 6 740 6 213
----------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement
Achats d'immobilisations corporelles (16 189) (9 462)
Produits de la vente de placements 1 439 -
Subventions gouvernementales reçues 1 209 -
Achats de logiciels (69) (165)
Produit de la vente d'immobilisations
corporelles - 186
----------------------------------
Flux de trésorerie nets affectés aux
activités d'investissement (13 610) (9 441)
----------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités de
financement
Produit tiré de la dette à long terme 791 -
Remboursement de la dette à long terme (7 204) (204)
Frais de financement reportés (330) -
Intérêts payés sur la dette à long terme (1 019) (7 215)
Distributions et avances versées (6 547) (10 411)
Produit de l'émission de parts de société
en commandite - 195
----------------------------------
Flux de trésorerie nets affectés aux
activités de financement (14 309) (17 635)
----------------------------------
Effets des variations du taux de change
sur la trésorerie et
les équivalents de trésorerie libellés en
monnaies étrangères (296) 1 032
----------------------------------
Réduction de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie (21 475) (19 831)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
début de la période 25 455 51 788
----------------------------------
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
la clôture de la période 3 980 31 957
----------------------------------
----------------------------------
Produits Kruger S.E.C.
Résultats par segments et régions
(en milliers de dollars canadiens)
Période de Période de
13 semaines 13 semaines
close le close le
27 mars 2016 29 mars 2015
$ $
---------------- ----------------
Résultats par segments
Produits par segments
Usage domestique 228 151 210 150
Hors foyer 49 051 48 559
Autres 2 488 6 667
---------------- ----------------
Total 279 690 265 376
---------------- ----------------
---------------- ----------------
BAIIA ajusté par segments
Usage domestique 28 003 30 297
Hors foyer (166) 968
Autres 250 (148)
---------------- ----------------
Total 28 087 31 117
Rapprochement avec le résultat net
Dépréciation et amortissement 10 371 9 907
Charge d'intérêts 11 214 10 342
Variation de la valeur après amortissement
du passif lié aux parts de société en
commandite 1 234 1 312
Perte sur la vente d'immobilisations
corporelles 1 165
Frais de restructuration - 1 054
Ecart de conversion latent (1 739) 3 298
---------------- ----------------
Bénéfice avant impôts 7 006 5 039
Impôt 616 329
---------------- ----------------
Résultat net 6 390 4 710
---------------- ----------------
---------------- ----------------
Produits par régions
Canada 165 885 163 393
Etats-Unis 101 673 93 378
Mexique 12 132 8 605
---------------- ----------------
Total 279 690 265 376
---------------- ----------------
---------------- ----------------
Papiers Tissu KP inc.
Bilan résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Au 27 mars Au 31 décembre
2016 2015
$ $
----------------------------------
Actif
Actifs courants
Distributions à recevoir 1 620 1 613
Impôts à recouvrer 983 828
----------------------------------
2 603 2 441
Actifs non courants
Participation dans une entreprise
associée 118 799 126 643
----------------------------------
Total de l'actif 121 402 129 084
----------------------------------
----------------------------------
Passif
Passifs courants
Dividendes à verser 1 620 1 613
Dettes envers la société en commandite 108 108
Partie courante des avances de la
société en commandite 205 432
----------------------------------
1 933 2 153
Passifs non courants
Avances de la société en commandite 709 709
Impôts différés 1 154 1 007
----------------------------------
Total du passif 3 796 3 869
----------------------------------
Capitaux propres
Actions ordinaires 11 992 11 577
Surplus d'apport 144 819 144 819
Déficit (54 743) (49 291)
Cumul des autres éléments du résultat
global 15 538 18 110
----------------------------------
Total des capitaux propres 117 606 125 215
----------------------------------
Total du passif et des capitaux propres 121 402 129 084
----------------------------------
----------------------------------
Papiers Tissu KP inc.
Etat du résultat global résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action)
Période de Période de
13 semaines 13 semaines
close le close le
27 mars 2016 29 mars 2015
$ $
----------------------------------
Perte en capitaux propres (378) (658)
Perte (gain) résultant d'une dilution (171) 85
----------------------------------
Perte avant impôts (549) (573)
Charge d'impôt 929 64
----------------------------------
Perte nette (1 478) (637)
----------------------------------
Autres éléments du résultat global
avant charge (recouvrement) d'impôt
Eléments qui ne seront pas reclassés en
résultat net
Réévaluation du passif au titre des
prestations de retraite (2 380) (2 495)
Réévaluation des avantages postérieurs
au départ à la retraite 12 (367)
Eléments susceptibles d'être reclassés
en résultat net
Actifs financiers disponibles à la vente (41) (36)
Ecart de conversion cumulé (2 531) 3 411
----------------------------------
Total des autres éléments du résultat
global (4 940) 513
----------------------------------
Résultat global (6 418) (124)
----------------------------------
----------------------------------
Perte de base par action (0,16) (0,07)
----------------------------------
----------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions en
circulation 8 993 554 8 871 820
----------------------------------
----------------------------------
Papiers Tissu KP inc.
Tableau des flux de trésorerie résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Période de Période de
13 semaines 13 semaines
close le close le
27 mars 2016 29 mars 2015
$ $
----------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation
Perte nette (1 478) (637)
Eléments sans effet sur la trésorerie
Perte en capitaux propres 378 658
Perte (gain) résultant d'une dilution 171 (85)
Charge d'impôt 929 64
----------------------------------
Total des éléments sans effet sur la
trésorerie 1 478 637
Impôt payé (205) (790)
Distributions à des fins fiscales reçues - 571
Avances reçues 205 219
----------------------------------
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'exploitation - -
----------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement
Participation dans une entreprise associée - (195)
Distributions de parts de société en
commandite reçues 1 613 1 595
----------------------------------
Flux de trésorerie nets provenant des
activités d'investissement 1 613 1 400
----------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités de
financement
Emission d'actions ordinaires - 195
Dividendes versés (1 613) (1 595)
----------------------------------
Flux de trésorerie nets affectés aux
activités de financement (1 613) (1 400)
----------------------------------
Augmentation (réduction) de la trésorerie
et des équivalents de trésorerie - -
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
début de la période - -
----------------------------------
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
la clôture de la période - -
----------------------------------
----------------------------------
Coordonnées:
RENSEIGNEMENTS
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905 812 6962
IR@KPTissueinc.com
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Communiqué envoyé le 5 mai 2016 à 07:03 et diffusé par :
