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Sujet : Bénéfices / Revenus

Dorel publie de solides résultats au troisième trimestre

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 3 nov. 2016) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2016. Le chiffre d'affaires s'est établi à 671,3 millions de dollars US au troisième trimestre, en baisse de 1,2 % par rapport à celui de 679,3 millions de dollars US réalisé lors du trimestre correspondant du précédent exercice. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 20,6 millions de dollars US, soit 0,63 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 15,5 millions de dollars US, ou 0,48 $ US par action après dilution, un an auparavant. Le bénéfice net déclaré s'est établi à 15,9 millions de dollars US, soit 0,49 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 8,8 millions de dollars US, ou 0,27 $ US par action après dilution, au troisième trimestre de l'exercice 2015.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est établi à 1,95 milliard de dollars US, soit un recul de 3,0 % par rapport au chiffre d'affaires de 2,01 milliards de dollars US réalisé douze mois plus tôt. Le bénéfice net ajusté a progressé pour atteindre 54,9 millions de dollars US, soit 1,68 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 43,9 millions de dollars US, ou 1,35 $ US par action après dilution, un an auparavant. La perte nette déclarée depuis le début de l'exercice s'est chiffrée à 6,0 millions de dollars US, soit 0,19 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net de 19,1 millions de dollars US, ou 0,59 $ US par action après dilution, en 2015.

La Société présente de l'information financière ajustée qui exclut les pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles, les frais de restructuration et autres coûts ainsi que la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités princi pales d'une période à l'autre. Ces éléments précédemment annoncés sont présentés en détail dans les tableaux joints au présent communiqué et le troisième trimestre comprend des frais de restructuration et autres coûts ainsi que des pertes sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré d'un montant total de 6,4 millions de dollars US avant impôts, ou 0,14 $ US par action après dilution. Le présent communiqué comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

« L'amélioration des bénéfices au troisième trimestre est attribuable à des gains continus à la division Dorel Mobilier de maison, à une hausse des marges brutes à la division Dorel Produits de puériculture, de même qu'à une solide performance de l'unité d'exploitation Pacific Cycle et à une réduction des rabais accordés dans l'industrie des bicyclettes à l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (« CSG »). Par ailleurs, les progrès réalisés au cours des neuf premiers mois dans l'ensemble de nos secteurs d'activité ont solidifié notre situation financière. Les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles au cours des neuf premiers mois ont augmenté de 93,5 millions de dollars US par rapport au précédent exercice, en raison principalement d'une meilleure gestion des niveaux de stocks. Ces résultats ont permis de renforcer de manière importante notre situation financière, » a commenté Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel.

Sommaire de l'information financière (non audité)
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2016		2015
		$		$		% de
						variation
Total des produits		671 273		679 287		(1,2%	)
Bénéfice (perte) net(te)		15 866		(8 757	)	281,2	%
	Par action - De base	0,49		(0,27	)	281,5	%
	Par action - Dilué	0,49		(0,27	)	281,5	%
Bénéfice net ajusté		20 647		15 469		33,5	%
	Par action - De base	0,64		0,48		33,3	%
	Par action - Dilué	0,63		0,48		31,3	%
Nombre d'actions en circulation -
	Nombre de base, moyenne pondérée	32 359 496		32 322 011
	Nombre dilué, moyenne pondérée	32 615 350		32 322 011
Sommaire de l'information financière (non audité)
Neuf mois clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2016		2015
		$		$		% de
						variation
Total des produits		1 954 436		2 014 419		(3,0%	)
Bénéfice (perte) net(te)		(6 044	)	19 090		(131,7%	)
	Par action - De base	(0,19	)	0,59		(132,2%	)
	Par action - Dilué	(0,19	)	0,59		(132,2%	)
Bénéfice net ajusté		54 851		43 889		25,0	%
	Par action - De base	1,70		1,36		25,0	%
	Par action - Dilué	1,68		1,35		24,4	%
Nombre d'actions en circulation -
	Nombre de base, moyenne pondérée	32 346 051		32 321 887
	Nombre dilué, moyenne pondérée	32 346 051		32 522 810

Dorel Mobilier de maison

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)
	2016			2015
		% des			% des		% de
	$	produits		$	produits		variation
Total des produits	187 961			165 492			13,6	%
Profit brut	30 728	16,3	%	21 401	12,9	%	43,6	%
Profit opérationnel	16 703	8,9	%	10 122	6,1	%	65,0	%
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)
	2016			2015
		% des			% des		% de
	$	produits		$	produits		variation
Total des produits	525 903			480 994			9,3	%
Profit brut	87 310	16,6	%	62 696	13,0	%	39,3	%
Profit opérationnel	46 918	8,9	%	28 357	5,9	%	65,5	%

Le chiffre d'affaires a progressé de 22,5 millions de dollars US, ou 13,6 %, au troisième trimestre pour atteindre 188,0 millions de dollars US. Toutes les unités d'exploitation de la division ont amélioré leur chiffre d'affaires par rapport au précédent exercice grâce à la vigueur des ventes en ligne qui ont représenté 44 % des ventes totales de la division, comparativement à 37 % des ventes en 2015. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les ventes en ligne ont représenté 43 % des ventes totales de la division, comparativement à 34 % un an plus tôt. Les ventes réalisées auprès des détaillants traditionnels sont demeurées stables durant le trimestre. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a augmenté de 44,9 millions de dollars US, soit 9,3 %, pour s'établir à 525,9 millions de dollars US, stimulé par la croissance continue du commerce électronique qui a plus que largement compensé le recul des ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels.

L'ensemble des unités d'exploitation a contribué à la croissance substantielle du profit opérationnel de la division, une croissance qui atteint 65,0 % pour le trimestre et 65,5 % depuis le début de l'exercice, et qui est attribuable principalement aux marges plus élevées réalisées sur les ventes en ligne. Ces résultats ont été en partie contrebalancés, entre autres, par une hausse des frais de vente, généraux et administratifs qui cadre avec la progression des ventes de la division, et qui inclut une augmentation des dépenses liées aux technologies de l'information visant à soutenir la croissance du commerce électronique.

Dorel Produits de puériculture

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)
	2016			2015
		% des			% des		% de
	$	produits		$	produits		variation
Total des produits	232 601			247 296			(5,9%	)
Profit brut	78 413	33,7	%	64 200	26,0	%	22,1	%
Profit opérationnel	12 400	5,3	%	2 802	1,1	%	342,5	%
Profit brut ajusté	78 413	33,7	%	65 067	26,3	%	20,5	%
Profit opérationnel ajusté	13 551	5,8	%	7 852	3,2	%	72,6	%
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)
	2016			2015
		% des			% des		% de
	$	produits		$	produits		variation
Total des produits	724 811			786 910			(7,9%	)
Profit brut	226 107	31,2	%	208 630	26,5	%	8,4	%
Profit opérationnel	37 512	5,2	%	26 732	3,4	%	40,3	%
Profit brut ajusté	226 107	31,2	%	209 497	26,6	%	7,9	%
Profit opérationnel ajusté	48 948	6,8	%	33 497	4,3	%	46,1	%

Le chiffre d'affaires a reculé de 14,7 millions de dollars US, soit 5,9 %, au troisième trimestre pour s'établir à 232,6 millions de dollars US, et depuis le début de l'exercice, il a fléchi de 62,1 millions de dollars US, ou 7,9 %, pour s'établir à 724,8 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change et la réduction planifiée des ventes réalisées par Dorel Juvenile Chine auprès de tierces parties, le chiffre d'affaires a diminué d'environ 0,5 % pour le trimestre et de 1,7 % depuis le début de l'exercice, sur une base comparable. Pour les deux périodes, les ventes ont enregistré une hausse en Amérique latine, mais cette progression a été plus que contrebalancée par des baisses sur les marchés américains et européens. Malgré le recul des ventes de Dorel Juvenile Europe, le profit opérationnel de l'unité d'exploitation a été considérablement supérieur aux attentes.

Le profit opérationnel a augmenté de 9,6 millions de dollars US au troisième trimestre pour atteindre 12,4 millions de dollars US, et a progressé de 10,8 millions de dollars US depuis le début de l'exercice pour s'élever à 37,5 millions de dollars US. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a augmenté de 72,6 % pour atteindre 13,6 millions de dollars US au troisième trimestre, et a progressé de 46,1 % depuis le début de l'exercice pour se chiffrer à 48,9 millions de dollars US, grâce à un accroissement des marges attribuable à une composition des ventes plus favorables, des prix de vente plus avantageux et des améliorations apportées aux activités de production et d'approvisionnement. 2,0 millions de dollars US de cette augmentation résulte de l'impact net d'une baisse des coûts au titre des avantages complémentaires de retraite aux États-Unis, principalement contrebalancé par une hausse des coûts associés à la responsabilité civile produits.

Plusieurs nouveaux produits issus de différentes plateformes ont été présentés dans le cadre de la foire commerciale internationale de produits pour enfants de Cologne, en Allemagne, où Dorel Produits de puériculture a de nouveau tenu un stand d'envergure. La division a également participé à la foire ABC Kids Expo qui a eu lieu le mois dernier à Las Vegas. On compte parmi les nouveaux produits lancés au cours du troisième trimestre le système de voyage Adorra de Maxi Cosi aux États-Unis et qui sera distribué l'an prochain dans l'ensemble des marchés, des ajouts à la collection Rachel Zoe de Quinny de même qu'un nouveau siège d'auto et système de voyage de marque Infanti au Brésil et au Chili. Les sièges d'auto transformables « Grow and Go » et « Continuum » de la marque Safety 1^st continuent de soutenir une forte croissance aux États-Unis et au Canada et seront lancés sur les marchés d'Amérique latine l'an prochain.

Dorel Sports

En milliers de dollars US
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)
	2016			2015
		% des				% des		% de
	$	produits		$		produits		variation
Total des produits	250 711			266 499				(5,9%	)
Profit brut	51 864	20,7	%	50 954		19,1	%	1,8	%
Profit (perte) opérationnel(le)	5 818	2,3	%	(20 169	)	(7,6%	)	128,8	%
Profit brut ajusté	54 566	21,8	%	53 466		20,1	%	2,1	%
Profit opérationnel ajusté	10 923	4,4	%	10 825		4,1	%	0,9	%
En milliers de dollars US
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)
	2016			2015
		% des				% des		% de
	$	produits		$		produits		variation
Total des produits	703 722			746 515				(5,7%	)
Profit brut	148 203	21,1	%	161 041		21,6	%	(8,0%	)
Profit (perte) opérationnel(le)	(38 895)	(5,5%	)	2 472		0,3	%	(1673,4%	)
Profit brut ajusté	150 905	21,4	%	163 553		21,9	%	(7,7%	)
Profit opérationnel ajusté	21 385	3,0	%	32 842		4,4	%	(34,9%	)

Le chiffre d'affaires a reculé de 15,8 millions de dollars US, ou 5,9 %, au troisième trimestre pour s'établir à 250,7 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice à l'autre, le recul du chiffre d'affaires s'établit à environ 6,2 %. Durant le trimestre, les activités de l'unité d'exploitation CSG International sont passées d'un modèle de comptabilisation des produits de licence à une plateforme de distribution en vertu de laquelle les livraisons sont comptabilisées comme des ventes nettes et les charges connexes dans le coût des produits vendus. Antérieurement, ces coûts étaient déduits des produits de droits de licence et commissions. Si l'on exclut cette modification apportée à la comptabilisation des produits au troisième trimestre de 2016 ainsi que les fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 10,7 % sur une base comparable.

Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 42,8 millions de dollars US, soit 5,7 %, pour s'établir à 703,7 millions de dollars US. Si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice à l'autre, le recul du chiffre d'affaires s'établit à environ 4,7 %. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a baissé d'environ 6,4 % si l'on exclut l'impact de la modification apportée au modèle de comptabilisation des produits et des fluctuations des taux de change. Pour le trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice, le recul des ventes de la division est attribuable à une conjoncture moins favorable sur le marché mondial des bi cyclettes et à des changements dans le réseau des détaillants de bicyclettes indépendants (« DBI ») nord-américains, comme il est expliqué à la section du présent communiqué traitant des perspectives.

Le profit opérationnel a augmenté de 26,0 millions de dollars US au troisième trimestre pour atteindre 5,8 millions de dollars US, tandis que le profit opérationnel ajusté a progressé de 0,9 % pour se chiffrer à 10,9 millions de dollars US, si l'on exclut les pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts. L'augmentation du profit opérationnel, d'un exercice à l'autre, était principalement attribuable à une amélioration des marges dans l'ensemble des unités d'exploitation, et particulièrement à l'unité d'exploitation Pacific Cycle en raison du succès remporté avec le lancement de nouveaux produits et de gains de productivité logistique, ainsi qu'à l'unité d'exploitation Caloi, grâce à des hausses des prix de vente. La diminution des rabais accordés, jumelée à des niveaux de stocks réduits à l'unité d'exploitation CSG, a également contribué à l'amélioration. La division a aussi réduit son fonds de roulement et accru ses flux de trésorerie.

Depuis le début de l'exercice, la perte opérationnelle déclarée s'élevait à 38,9 millions de dollars US, comparativement à un profit de 2,5 millions de dollars US en 2015. Si l'on exclut les pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté pour les neuf premiers mois de l'exercice a baissé de 34,9 % pour s'établir à 21,4 millions de dollars US.

Autres

Le taux d'imposition effectif de la Société a donné lieu à des charges de 18,7 % au troisième trimestre et de 35,5 % pour les neuf premiers mois de l'exercice, comparativement à un recouvrement de 20,6 % et une charge de 13,1 %, respectivement, pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts, le taux d'imposition ajusté de la Société a donné lieu à une charge de 20,4 % pour le trimestre, comparativement à un recouvrement de 1,1 % lors du précédent exercice, et à une charge de 20,1 % pour les neuf premiers mois de 2016, comparativement à une charge de 10,9 % pour la période correspondante en 2015. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition annuel pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 15 % à 20 %, si l'on exclut l'incidence des pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts ainsi que de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à droit de vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 1^er décembre 2016 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 17 novembre 2016.

Perspectives

« Les perspectives de Dorel pour la portion restante de l'exercice 2016 demeurent inchangées par rapport à celles énoncées au deuxième trimestre, et il est toujours prévu que la division Dorel Mobilier de maison améliore son profit opérationnel de 50 % par rapport au précédent exercice. La division continuera à bénéficier d'une dynamique favorable et à afficher une performance positive, bien que le rythme d'amélioration au quatrième trimestre ralentira par rapport aux précédents trimestres, » a déclaré M. Schwartz.

« Le redressement entrepris l'an dernier à la division Dorel Produits de puériculture progresse comme prévu et, comme nous l'avions indiqué après la fin du deuxième trimestre, nous nous attendons à clore l'année avec de bons résultats, notamment avec une amélioration des bénéfices ajustés dans la seconde moitié de l'exercice. Les résultats obtenus au troisième trimestre ont été supérieurs à nos prévisions de sorte que nous nous attendons à ce que le quatrième trimestre affiche des résultats similaires à ceux du précédent exercice.

« À la division Dorel Sports, nous anticipons un changement important dans les habitudes d'approvisionnement des DBI qui fera en sorte que les commandes du quatrième trimestre seront reportées au premier trimestre de 2017. Par conséquent, nous devons nous attendre à une réduction des livraisons de l'unité d'exploitation CSG dans la seconde moitié de l'exercice qui devrait donner lieu à une croissance dans la première moitié de 2017 par rapport à l'exercice précédent. Pour la division Dorel Sports dans son ensemble, nous croyons que la tendance positive que suit le profit opérationnel ajusté se poursuivra au quatrième trimestre, ce qui entraînera une amélioration des bénéfices par rapport au quatrième trimestre du précédent exercice, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 3 novembre 2016 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 77134917 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 3 novembre 2016 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 10 novembre 2016.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 septembre 2016 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1^st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les informations prospectives

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux r enseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts ainsi que de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré engagés en 2016 et 2015, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice avant impôts sur le résultat ajusté», les « impôts sur le résultat ajustés », le « taux d'imposition ajusté», le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres des tableaux ci-dessous sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

	Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2016									2015
	Déclaré		% des produits	Frais de restruc- turation et autres coûts		Ajusté		% des produits		Déclaré		% des produits		Pertes de valeur, frais de restruc- turation et autres coûts		Ajusté		% des produits
	$		%	$		$		%		$		%		$		$		%
TOTAL DES PRODUITS	671 273		100,0	-		671 273		100,0		679 287		100,0		-		679 287		100,0
Coût des produits vendus	510 268		76,0	(2 702	)	507 566		75,6		542 732		79,9		(3 379	)	539 353		79,4
PROFIT BRUT	161 005		24,0	2 702		163 707		24,4		136 555		20,1		3 379		139 934		20,6
Frais de vente	59 229		8,8	-		59 229		8,8		57 943		8,5		-		57 943		8,5
Frais généraux et administratifs	60 599		9,1	-		60 599		9,1		46 245		6,8		-		46 245		6,8
Frais de recherche et de développement	8 029		1,2	-		8 029		1,2		9 210		1,4		-		9 210		1,4
Frais de restructuration et autres coûts	3 554		0,5	(3 554	)	-		-		6 155		0,9		(6 155	)	-		-
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles	-		-	-		-		-		26 510		3,9		(26 510	)	-		-
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)	29 594		4,4	6 256		35 850		5,3		(9 508	)	(1,4	)	36 044		26 536		3,9
Frais financiers	10 077		1,5	(152	)	9 925		1,4		1 522		0,2		9 711		11 233		1,6
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT	19 517		2,9	6 408		25 925		3,9		(11 030	)	(1,6	)	26 333		15 303		2,3
Charge d'impôts sur le résultat (recouvrement)	3 651		0,5	1 627		5 278		0,8		(2 273	)	(0,3	)	2 107		(166	)	-
Taux d'imposition	18,7	%	-	-		20,4	%	-		20,6	%	-		-		(1,1	%)	-
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)	15 866		2,4	4 781		20 647		3,1		(8 757	)	(1,3	)	24 226		15 469		2,3
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base	0,49			0,15		0,64				(0,27	)			0,75		0,48
Dilué	0,49			0,14		0,63				(0,27	)			0,75		0,48
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée	32 359 496					32 359 496				32 322 011						32 322 011
Dilué - moyenne pondérée	32 615 350					32 615 350				32 322 011						32 530 160

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR: 

	Neuf mois clos les 30 septembre
	2016										2015
	Déclaré		% des produits		Pertes de valeur, frais de restruc- turation et autres coûts		Ajusté		% des produits		Déclaré		% des produits	Pertes de valeur, frais de restruc- turation et autres coûts		Ajusté		% des produits
	$		%		$		$		%		$		%	$		$		%
TOTAL DES PRODUITS	1 954 436		100,0		-		1 954 436		100,0		2 014 419		100,0	-		2 014 419		100,0
Coût des produits vendus	1 492 816		76,4		(2 702	)	1 490 114		76,2		1 582 052		78,5	(3 379	)	1 578 673		78,4
PROFIT BRUT	461 620		23,6		2 702		464 322		23,8		432 367		21,5	3 379		435 746		21,6
Frais de vente	172 893		8,8		-		172 893		8,8		174 452		8,7	-		174 452		8,7
Frais généraux et administratifs	168 412		8,6		-		168 412		8,6		154 680		7,7	-		154 680		7,7
Frais de recherche et de développement	24 629		1,3		-		24 629		1,3		27 041		1,3	-		27 041		1,3
Frais de restructuration et autres coûts	13 673		0,7		(13 673	)	-		-		7 246		0,4	(7 246	)	-		-
Pertes de valeur du goodwill etdes immobilisations incorporelles	55 341		2,8		(55 341	)	-		-		26 510		1,3	(26 510	)	-		-
PROFIT OPÉRATIONNEL	26 672		1,4		71 716		98 388		5,1		42 438		2,1	37 135		79 573		3,9
Frais financiers	31 133		1,6		(1 425	)	29 708		1,6		20 463		1,0	9 879		30 342		1,5
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SURLE RÉSULTAT	(4 461	)	(0,2	)	73 141		68 680		3,5		21 975		1,1	27 256		49 231		2,4
Charge d'impôts sur le résultat	1 583		0,1		12 246		13 829		0,7		2 885		0,2	2 457		5 342		0,2
Taux d'imposition	(35,5	%)	-		-		20,1	%	-		13,1	%	-	-		10,9	%	-
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)	(6 044	)	(0,3	)	60 895		54 851		2,8		19 090		0,9	24 799		43 889		2,2
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
De base	(0,19	)			1,89		1,70				0,59			0,77		1,36
Dilué	(0,19	)			1,87		1,68				0,59			0,76		1,35
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée	32 346 051						32 346 051				32 321 887					32 321 887
Dilué - moyenne pondérée	32 346 051						32 581 534				32 522 810					32 522 810

Les détails relatifs aux pertes de valeur, aux frais de restructuration et autres coûts ainsi qu'à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré comptabilisés sont présentés ci-dessous :

	Troisièmes trimestres clos les 30 septembre				Neuf mois clos les 30 septembre
	2016		2015		2016		2015
	$		$		$		$
Démarquage de stocks comptabilisés dans le profit brut	2 578		3 379		2 578		3 379
Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement	2 245		3 235		4 431		2 976
Amortissement accéléré	838		-		838		-
Dépréciation d'actifs à long terme	-		1 000		424		1 000
Pertes découlant de la réévaluation et de lacession d'actifs détenus en vue de la vente	464		-		83		-
Autres coûts connexes	(5	)	800		156		435
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptesintermédiaires consolidés résumés du résultat	3 542		5 035		5 932		4 411
Total des frais de restructuration	6 120		8 414		8 510		7 790
Autres coûts comptabilisés dans le profit brut	124		-		124		-
Coûts liés aux acquisitions	-		1 120		729		2 835
Règlement de la cause relative à un siège d'autoentendue aux États-Unis	-		-		7 000		-
Autres coûts	12		-		12		-
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptesintermédiaires consolidés résumés du résultat	12		1 120		7 741		2 835
Total des autres coûts	136		1 120		7 865		2 835
Total des frais de restructuration et autres coûts	6 256		9 534		16 375		10 625
Pertes de valeur du goodwill etdes immobilisations incorporelles	-		26 510		55 341		26 510
Frais financiers
Perte (gain) sur réévaluation des passifs au titre decontrats d'achat à terme de gré à gré	152		(9 711	)	1 425		(9 879	)
Total des pertes de valeur, des frais de restructurationet autres coûts et de la réévaluation des passifs autitre de contrats d'achat à terme de gré à gré avantimpôts sur le résultat(1)	6 408		26 333		73 141		27 256
Total des pertes de valeur, des frais de restructurationet autres coûts et de la réévaluation des passifs autitre de contrats d'achat à terme de gré à gré aprèsimpôts sur le résultat	4 781		24 226		60 895		24 799
Impact total sur le bénéfice (la perte) par action dilué(e)	(0,14	)	(0,75	)	(1,87	)	(0,76	)
(1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total:	4 032		21 178		60 689		21 010

Dorel Produits de puériculture

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

	Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2016							2015
			Frais de							Frais de
		% des	restructuration			% des			% des	restructuration			% des
	Déclaré	produits	et autres coûts		Ajusté	produits		Déclaré	produits	et autres coûts		Ajusté	produits
	$	%	$		$	%		$	%	$		$	%
TOTAL DES PRODUITS	232 601	100,0	-		232 601	100,0		247 296	100,0	-		247 296	100,0
Coût des produits vendus	154 188	66,3	-		154 188	66,3		183 096	74,0	(867	)	182 229	73,7
PROFIT BRUT	78 413	33,7	-		78 413	33,7		64 200	26,0	867		65 067	26,3
Frais de vente	29 087	12,5	-		29 087	12,5		28 051	11,3	-		28 051	11,3
Frais généraux et administratifs	30 388	13,1	-		30 388	13,1		22 503	9,1	-		22 503	9,1
Frais de recherche et de développement	5 387	2,3	-		5 387	2,3		6 661	2,7	-		6 661	2,7
Frais de restructuration et autres coûts	1 151	0,5	(1 151	)	-	-		4 183	1,8	(4 183	)	-	-
PROFIT OPÉRATIONNEL	12 400	5,3	1 151		13 551	5,8		2 802	1,1	5 050		7 852	3,2
	Neuf mois clos les 30 septembre
	2016							2015
			Frais de							Frais de
		% des	restructuration			% des			% des	restructuration			% des
	Déclaré	produits	et autres coûts		Ajusté	produits		Déclaré	produits	et autres coûts		Ajusté	produits
	$	%	$		$	%		$	%	$		$	%
TOTAL DES PRODUITS	724 811	100,0	-		724 811	100,0		786 910	100,0	-		786 910	100,0
Coût des produits vendus	498 704	68,8	-		498 704	68,8		578 280	73,5	(867	)	577 413	73,4
PROFIT BRUT	226 107	31,2	-		226 107	31,2		208 630	26,5	867		209 497	26,6
Frais de vente	85 426	11,8	-		85 426	11,8		84 719	10,8	-		84 719	10,8
Frais généraux et administratifs	74 806	10,3	-		74 806	10,3		71 698	9,0	-		71 698	9,0
Frais de recherche et de développement	16 927	2,3	-		16 927	2,3		19 583	2,5	-		19 583	2,5
Frais de restructuration et autres coûts	11 436	1,6	(11 436	)	-	-		5 898	0,8	(5 898	)	-	-
PROFIT OPÉRATIONNEL	37 512	5,2	11 436		48 948	6,8		26 732	3,4	6 765		33 497	4,3

Dorel Sports

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR:

	Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2016									2015
	Déclaré		% des produits		Frais de restructuration et autres coûts		Ajusté	% des produits		Déclaré		% des produits		Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts		Ajusté	% des produits
	$		%		$		$	%		$		%		$		$	%
TOTAL DES PRODUITS	250 711		100,0		-		250 711	100,0		266 499		100,0		-		266 499	100,0
Coût des produits vendus	198 847		79,3		(2 702	)	196 145	78,2		215 545		80,9		(2 512	)	213 033	79,9
PROFIT BRUT	51 864		20,7		2 702		54 566	21,8		50 954		19,1		2 512		53 466	20,1
Frais de vente	24 635		9,8		-		24 635	9,8		25 391		9,5		-		25 391	9,5
Frais généraux et administratifs	17 348		6,9		-		17 348	6,9		15 712		5,9		-		15 712	5,9
Frais de recherche et de développement	1 660		0,7		-		1 660	0,7		1 538		0,6		-		1 538	0,6
Frais de restructuration et autres coûts	2 403		1,0		(2 403	)	-	-		1 972		0,8		(1 972	)	-	-
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles	-		-		-		-	-		26 510		9,9		(26 510	)	-	-
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)	5 818		2,3		5 105		10 923	4,4		(20 169	)	(7,6	)	30 994		10 825	4,1
	Neuf mois clos les 30 septembre
	2016									2015
	Déclaré		% des produits		Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts		Ajusté	% des produits		Déclaré		% des produits		Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts		Ajusté	% des produits
	$		%		$		$	%		$		%		$		$	%
TOTAL DES PRODUITS	703 722		100,0		-		703 722	100,0		746 515		100,0		-		746 515	100,0
Coût des produits vendus	555 519		78,9		(2 702	)	552 817	78,6		585 474		78,4		(2 512	)	582 962	78,1
PROFIT BRUT	148 203		21,1		2 702		150 905	21,4		161 041		21,6		2 512		163 553	21,9
Frais de vente	70 989		10,1		-		70 989	10,1		74 593		10,0		-		74 593	10,0
Frais généraux et administratifs	53 691		7,6		-		53 691	7,6		51 466		6,9		-		51 466	6,9
Frais de recherche et de développement	4 840		0,7		-		4 840	0,7		4 652		0,6		-		4 652	0,6
Frais de restructuration et autres coûts	2 237		0,3		(2 237	)	-	-		1 348		0,2		(1 348	)	-	-
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles	55 341		7,9		(55 341	)	-	-		26 510		3,6		(26 510	)	-	-
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)	(38 895	)	(5,5	)	60 280		21 385	3,0		2 472		0,3		30 370		32 842	4,4

LES INDUSTRIES DOREL INC.

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

EN MILLIERS DE DOLLARS US

(non audité)

		au 30 septembre			au 30 décembre
		2016			2015
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	39 899		$	33 182		$
	Clients et autres créances	463 544			447 345
	Stocks	589 431			584 986
	Autres actifs financiers	2 549			4 467
	Impôts sur le résultat à recouvrer	10 783			12 985
	Frais payés d'avance	22 781			20 234
		1 128 987			1 103 199
	Actifs détenus en vue de la vente	6 657			11 265
		1 135 644			1 114 464
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles	197 552			206 542
	Immobilisations incorporelles	457 272			465 447
	Goodwill	446 558			476 330
	Actifs d'impôts différés	40 203			37 258
	Autres actifs	6 569			4 904
		1 148 154			1 190 481
		2 283 798		$	2 304 945		$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire	56 933		$	54 471		$
	Fournisseurs et autres dettes	446 075			434 178
	Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achatà terme de gré à gré	4 964			4 104
	Autres passifs financiers	1 274			895
	Impôts sur le résultat à payer	13 520			15 590
	Dette à long terme	60 397			32 857
	Provisions	63 318			34 267
		646 481			576 362
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme	400 490			465 732
	Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et desavantages complémentaires de retraite	37 537			43 058
	Passifs d'impôts différés	65 433			72 447
	Provisions	1 785			1 702
	Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achatà terme de gré à gré	30 280			30 788
	Autres passifs financiers	1 751			1 890
	Autres passifs à long terme	12 292			10 569
		549 568			626 186
CAPITAUX PROPRES
Capital social		201 170			200 277
Surplus d'apport		27 473			26 480
Cumul des autres éléments de la perte globale		(92 769	)		(113 956	)
Autres capitaux propres		(928	)		1 527
Résultats non distribués		952 803			988 069
		1 087 749			1 102 397
		2 283 798		$	2 304 945		$

LES INDUSTRIES DOREL INC.

COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT

EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION

(non audité)

		Troisièmes trimestres clos les					Neuf mois clos les
		30 septembre		30 septembre			30 septembre			30 septembre
		2016		2015			2016			2015
Ventes		670 265	$	676 196		$	1 948 503		$	2 004 519	$
Droits de licence et commissions		1 008		3 091			5 933			9 900
TOTAL DES PRODUITS		671 273		679 287			1 954 436			2 014 419
Coût des produits vendus (1)		510 268		542 732			1 492 816			1 582 052
PROFIT BRUT		161 005		136 555			461 620			432 367
Frais de vente		59 229		57 943			172 893			174 452
Frais généraux et administratifs		60 599		46 245			168 412			154 680
Frais de recherche et de développement		8 029		9 210			24 629			27 041
Frais de restructuration at autres coûts (1)		3 554		6 155			13 673			7 246
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles		-		26 510			55 341			26 510
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)		29 594		(9 508	)		26 672			42 438
Frais financiers		10 077		1 522			31 133			20 463
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT		19 517		(11 030	)		(4 461	)		21 975
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat		3 651		(2 273	)		1 583			2 885
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)		15 866	$	(8 757	)	$	(6 044	)	$	19 090	$
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION
	De base	0,49	$	(0,27 $	)		(0,19 $	)		0,59	$
	Dilué	0,49	$	(0,27 $	)		(0,19 $	)		0,59	$
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
	De base - moyenne pondérée	32 359 496		32 322 011			32 346 051			32 321 887
	Dilué - moyenne pondérée	32 615 350		32 322 011			32 346 051			32 522 810
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus		2 702	$	3 379		$	2 702		$	3 379	$
Dépenses		3 554		6 155			13 673			7 246
		6 256	$	9 534		$	16 375		$	10 625	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)

EN MILLIERS DE DOLLARS US

(non audité)

	Troisièmes trimestres clos les						Neuf mois clos les
	30 septembre			30 septembre			30 septembre			30 septembre
	2016			2015			2016			2015
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)	15 866		$	(8 757	)	$	(6 044	)	$	19 090		$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro	3 246			(37 859	)		20 093			(71 862	)
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro	2 279			129			4 852			(11 692	)
	5 525			(37 730	)		24 945			(83 554	)
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie	(90	)		1 723			(1 023	)		1 490
Reclassement en résultat net	142			214			452			808
Reclassement dans l'actif non financier correspondant	(1 196	)		88			(1 709	)		(5 384	)
Impôts différés	65			(163	)		784			1 260
	(1 079	)		1 862			(1 496	)		(1 826	)
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(3 689	)		(1	)		(3 692	)		91
Impôts différés	1 428			-			1 430			(30	)
	(2 261	)		(1	)		(2 262	)		61
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	2 185			(35 869	)		21 187			(85 319	)
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	18 051		$	(44 626	)	$	15 143		$	(66 229	)	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

EN MILLIERS DE DOLLARS US

(non audité)

		Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
							Cumul des autres éléments
							du résultat global (perte)
		Capital social		Surplus d'apport			Écart de conversion cumulé			Couvertures de flux de trésorerie			Régimes à prestations définies			Autres capitaux propres			Résultats non distribués			Total des capitaux propres
Solde au 30 décembre 2014		199 927	$	25 691		$	(8 842	)	$	2 180		$	(13 917	)	$	579		$	1 001 366		$	1 206 984		$
Total de la perte globale:
	Bénéfice net	-		-			-			-			-			-			19 090			19 090
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-			(83 554	)		(1 826	)		61			-			-			(85 319	)
		-	$	-		$	(83 554	)	$	(1 826	)	$	61		$	-		$	19 090		$	(66 229	)	$
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées	61		(101	)		-			-			-			-			-			(40	)
	Paiements fondés sur des actions	-		635			-			-			-			-			-			635
	Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises	-		-			-			-			-			1 400			-			1 400
	Dividendes sur actions ordinaires	-		-			-			-			-			-			(29 090	)		(29 090	)
	Dividendes sur unités d'actions différées	-		170			-			-			-			-			(170	)		-
Solde au 30 septembre 2015		199 988	$	26 395		$	(92 396	)	$	354		$	(13 856	)	$	1 979		$	991 196		$	1 113 660		$
Solde au 30 décembre 2015		200 277	$	26 480		$	(104 521	)	$	2 680		$	(12 115	)	$	1 527		$	988 069		$	1 102 397		$
Total du résultat global:
	Perte nette	-		-			-			-			-			-			(6 044	)		(6 044	)
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-			24 945			(1 496	)		(2 262	)		-			-			21 187
		-	$	-		$	24 945		$	(1 496	)	$	(2 262	)	$	-		$	(6 044	)	$	15 143		$
	Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	645		-			-			-			-			-			-			645
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	187		(187	)		-			-			-			-			-			-
	Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées	61		(103	)		-			-			-			-			-			(42	)
	Paiements fondés sur des actions	-		1 083			-			-			-			-			-			1 083
	Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises	-		-			-			-			-			(2 455	)		-			(2 455	)
	Dividendes sur actions ordinaires	-		-			-			-			-			-			(29 022	)		(29 022	)
	Dividendes sur unités d'actions différées	-		200			-			-			-			-			(200	)		-
Solde au 30 septembre 2016		201 170	$	27 473		$	(79 576	)	$	1 184		$	(14 377	)	$	(928	)	$	952 803		$	1 087 749		$

LES INDUSTRIES DOREL INC.

TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

EN MILLIERS DE DOLLARS US

(non audité)

		Troisièmes trimestres clos les						Neuf mois clos les
		30 septembre			30 septembre			30 septembre			30 septembre
		2016			2015			2016			2015
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice (perte) net(te)		15 866		$	(8 757	)	$	(6 044	)	$	19 090		$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	13 451			14 957			39 911			43 692
	Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles	-			26 510			55 341			26 510
	Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiersclassés comme détenus à des fins de transaction	(798	)		(522	)		412			(357	)
	Paiements fondés sur des actions	140			104			370			294
	Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(7 767	)		815			(5 637	)		2 448
	Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles	(1 873	)		745			(1 353	)		727
	Frais de restructuration et autres coûts	3 880			4 379			3 923			4 379
Frais financiers		10 077			1 522			31 133			20 463
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat		3 651			(2 273	)		1 583			2 885
Variation nette des soldes liés aux activités opérationnelles		23 105			48 178			12 421			(94 079	)
Impôts sur le résultat, payés		(4 135	)		(4 527	)		(16 427	)		(13 925	)
Impôts sur le résultat, recouvrés		2 356			972			8 612			7 100
Intérêts payés		(5 059	)		(4 784	)		(23 273	)		(11 594	)
Intérêts reçus		180			85			385			258
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		53 074			77 404			101 357			7 891
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire		6 685			(14 458	)		(1 953	)		45 310
Augmentation de la dette à long terme		560			504			978			72 721
Versements sur la dette à long terme		(49 528	)		(52 927	)		(46 618	)		(63 125	)
Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré		-			-			(4 414	)		-
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises		-			-			673			525
Coûts de financement		(143	)		(398	)		(2 082	)		(1 863	)
Émission d'actions		204			-			610			-
Dividendes sur actions ordinaires		(9 621	)		(9 697	)		(29 022	)		(29 090	)
(SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT		(51 843	)		(76 976	)		(81 828	)		24 478
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises		-			-			5 475			(1 736	)
Entrées d'immobilisations corporelles		(4 202	)		(7 788	)		(14 013	)		(24 617	)
Cessions d'immobilisations corporelles		1 414			27			1 552			557
Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente		1 555			-			4 536			-
Entrées d'immobilisations incorporelles		(3 054	)		(3 816	)		(12 104	)		(13 491	)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(4 287	)		(11 577	)		(14 554	)		(39 287	)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalentsde trésorerie		( 198	)		(2 584	)		1 742			(5 482	)
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DESÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		(3 254	)		(13 733	)		6 717			(12 400	)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		43 153			48 434			33 182			47 101
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LAPÉRIODE		39 899		$	34 701		$	39 899		$	34 701		$
Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activitésopérationnelles:
	Clients et autres créances	5 014		$	7 715		$	(3 432	)	$	1 923		$
	Stocks	(9 560	)		(18 028	)		3 402			(85 636	)
	Autres actifs financiers	1 256			37			1 261			149
	Frais payés d'avance	8 692			(1 452	)		(2 144	)		(10 470	)
	Autres actifs	(196	)		(484	)		(552	)		(566	)
	Fournisseurs et autres dettes	7 997			60 049			552			7 462
	Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantagescomplémentaires de retraite	(1 774	)		(671	)		(3 854	)		(2 656	)
	Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme	11 676			1 012			17 188			(4 285	)
		23 105		$	48 178		$	12 421		$	(94 079	)	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.

INFORMATION SECTORIELLE

TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE

EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION

(non audité)

		Total					Dorel Produits de puériculture				Dorel Sports					Dorel Mobilier de maison
		2016		2015			2016		2015		2016		2015			2016		2015
Total des produits		671 273	$	679 287		$	232 601	$	247 296	$	250 711	$	266 499		$	187 961	$	165 492	$
Coût des produits vendus (1)		510 268		542 732			154 188		183 096		198 847		215 545			157 233		144 091
Profit brut		161 005		136 555			78 413		64 200		51 864		50 954			30 728		21 401
Frais de vente		58 883		57 658			29 087		28 051		24 635		25 391			5 161		4 216
Frais généraux et administratifs		55 618		44 267			30 388		22 503		17 348		15 712			7 882		6 052
Frais de recherche et de développement		8 029		9 210			5 387		6 661		1 660		1 538			982		1 011
Frais de restructuration et autres coûts (1)		3 554		6 155			1 151		4 183		2 403		1 972			-		-
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles		-		26 510			-		-		-		26 510			-		-
Profit (perte) opérationnel(le)		34 921		(7 245	)		12 400	$	2 802	$	5 818	$	(20 169	)	$	16 703	$	10 122	$
Frais financiers		10 077		1 522
Charges du siège social		5 327		2 263
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat		3 651		(2 273	)
Bénéfice (perte) net(te)		15 866	$	(8 757	)	$
Bénéfice (perte) par action
	De base	0,49	$	(0,27	)	$
	Dilué	0,49	$	(0,27	)	$
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le)		13 249	$	14 692		$	9 652	$	10 381	$	2 497	$	3 200		$	1 100	$	1 111	$
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus		2 702	$	3 379		$	-	$	867	$	2 702	$	2 512		$	-	$	-	$
Dépenses		3 554		6 155			1 151		4 183		2 403		1 972			-		-
		6 256	$	9 534		$	1 151	$	5 050	$	5 105	$	4 484		$	-	$	-	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.

INFORMATION SECTORIELLE

NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE

EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION

(non audité)

		Total					Dorel Produits de puériculture				Dorel Sports					Dorel Mobilier de maison
		2016			2015		2016		2015		2016			2015		2016		2015
Total des produits		1 954 436		$	2 014 419	$	724 811	$	786 910	$	703 722		$	746 515	$	525 903	$	480 994	$
Coût des produits vendus (1)		1 492 816			1 582 052		498 704		578 280		555 519			585 474		438 593		418 298
Profit brut		461 620			432 367		226 107		208 630		148 203			161 041		87 310		62 696
Frais de vente		171 719			172 217		85 426		84 719		70 989			74 593		15 304		12 905
Frais généraux et administratifs		150 723			141 792		74 806		71 698		53 691			51 466		22 226		18 628
Frais de recherche et de développement		24 629			27 041		16 927		19 583		4 840			4 652		2 862		2 806
Frais de restructuration et autres coûts (1)		13 673			7 246		11 436		5 898		2 237			1 348		-		-
Pertes de valeur du goodwill etd es immobilisations incorporelles		55 341			26 510		-		-		55 341			26 510		-		-
Profit (perte) opérationnel(le)		45 535			57 561		37 512	$	26 732	$	(38 895	)	$	2 472	$	46 918	$	28 357	$
Frais financiers		31 133			20 463
Charges du siège social		18 863			15 123
Charge d'impôts sur le résultat		1 583			2 885
Bénéfice (perte) net(te)		(6 044	)	$	19 090	$
Bénéfice (perte) par action
	De base	(0,19	)	$	0,59	$
	Dilué	(0,19	)	$	0,59	$
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le)		39 308		$	43 337	$	27 548	$	29 903	$	8 423		$	9 943	$	3 337	$	3 491	$
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s):
Coût des produits vendus		2 702		$	3 379	$	-	$	867	$	2 702		$	2 512	$	-	$	-	$
Dépenses		13 673			7 246		11 436		5 898		2 237			1 348		-		-
		16 375		$	10 625	$	11 436	$	6 765	$	4 939		$	3 860	$	-	$	-	$

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Communiqué envoyé le 3 novembre 2016 à 09:33 et diffusé par :