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Sujet : Bénéfices / Revenus

TFI International communique ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2020


MONTRÉAL, 08 févr. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- TFI International Inc. (NYSE et TSX : TFII), un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, a communiqué aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020.

« TFI International a connu une excellente année 2020, qui a commencé avec son inscription à la Bourse de New York et qui a culminé avec les solides résultats du quatrième trimestre, soit l'augmentation de 26 % du bénéfice opérationnel et de 36 % du BPA ajusté dilué », a déclaré Alain Bédard, président du conseil, président et chef de la direction. « Pendant la pandémie mondiale en cours, nous sommes demeurés fidèles à notre philosophie d'exploitation, notamment l'exécution de notre plan d'affaires allégé en actifs et la priorité accordée aux flux de trésorerie disponibles que nous utilisons pour atteindre nos objectifs de croissance tout en versant le capital excédentaire à nos actionnaires. En 2020, nous avons effectué treize acquisitions stratégiques, dont cinq au quatrième trimestre et, pour la prochaine année, nous avons déjà annoncé deux autres acquisitions stratégiques, notamment l'achat transformationnel d'UPS Freight. Je tiens à remercier tous nos employés pour les efforts extraordinaires qu'ils ont déployés au cours d'une année sans précédent, ce qui a permis à TFI International de se retrouver dans une position de force enviable pour créer une valeur supplémentaire pour les actionnaires tout au long de l'année 2021. »

DONNÉES FINANCIÈRES CHOISIES ET FAITS SAILLANTS (NON AUDITÉ)

Faits saillants financiers
(en millions de dollars US, sauf les données par action)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 20202019* 20202019*
      
Total des revenus1 122,0989,0 3 781,13 903,5
Revenus avant la surcharge de carburant1 048,1883,7 3 484,33 477,6
BAIIA ajusté1193,5163,4 699,6649,0
Bénéfice opérationnel lié aux activités poursuivies117,192,8 416,6382,9
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies164,9133,3 610,9500,5
Bénéfice net ajusté193,460,1 299,8253,6
BPA ajusté ? dilué1 ($)0,980,72 3,302,97
Bénéfice net lié aux activités poursuivies86,358,0 275,7244,2
BPA lié aux activités poursuivies - dilué ($)0,910,70 3,032,86
Moyenne pondérée du nombre d'actions (en milliers)93 37481 551 89 11383 390
1 Cette mesure n'est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS » ci-après pour obtenir un rapprochement.
* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain
 

RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE
Le total des revenus de 1,12 G$ constitue une hausse de 13 %, tandis que les revenus de 1,05 G$, après déduction de la surcharge de carburant, représentent une hausse de 19 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

Le bénéfice opérationnel lié aux activités poursuivies a augmenté de 26 % pour atteindre 117,1 M$, par rapport à 92,8 M$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, hausse principalement attribuable aux acquisitions, à la solidité de l'exécution à l'échelle de l'entreprise, à une meilleure qualité des revenus, à l'approche allégée en actifs, aux mesures de réduction des coûts ainsi qu'aux contributions de 6,3 M$ de la Subvention salariale d'urgence du Canada.

Le bénéfice net lié aux activités poursuivies a augmenté de 49 %, pour se chiffrer à 86,3 M$ par rapport à 58,0 M$ à la période correspondante de l'exercice précédent, tandis que le bénéfice net lié aux activités poursuivies par action diluée s'est établi à 0,91 $ (1,18 $ CA), en hausse comparativement à 0,70 $ (0,92 $ CA) par action diluée, constaté à la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice net ajusté, mesure non conforme aux IFRS, s'est chiffré à 93,4 M$, ou 0,98 $ (1,27 $ CA) par action diluée, comparativement à 60,1 M$, ou 0,72 $ (0,95 $ CA) par action diluée, à la période correspondante de l'exercice précédent.

Les revenus ont augmenté de 16 % dans le secteur de la livraison de colis et courrier, de 2 % dans le secteur du transport de lots complets et de 59 % dans le secteur de la logistique; ils ont diminué de 10 % dans le secteur du transport de lots brisés, comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice opérationnel s'est amélioré dans tous les secteurs au quatrième trimestre, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

RÉSULTATS DE L'EXERCICE
En 2020, le total des revenus s'est établi à 3,78 G$ par rapport à 3,90 G$ en 2019. Déduction faite de la surcharge de carburant, les revenus se sont établis à 3,48 G$, résultat stable par rapport à l'exercice précédent.

Le bénéfice opérationnel des activités poursuivies s'est établi à 416,6 M$ ou 12,0 % des revenus avant la surcharge de carburant, une hausse de 9 %, comparativement à 382,9 M$ et 11,0 % des revenus avant la surcharge de carburant, au dernier exercice. L'augmentation est principalement attribuable à la Subvention salariale d'urgence du Canada de 52,3 M$ compensée par la diminution des revenus dû à la pandémie de COVID-19.

Le bénéfice net lié aux activités poursuivies s'est élevé à 275,7 M$, ou 3,03 $ (4,06 $ CA) par action diluée, par rapport à 244,2 M$, ou 2,86 $ (3,80 $ CA) par action diluée, il y a un an. Le bénéfice net ajusté des activités poursuivies, mesure non conforme aux IFRS, a été de 299,8 M$, ou 3,30 $ (4,39 $ CA) par action diluée, comparativement à 253,6 M$, ou 2,97 $ (3,94$ CA) par action diluée, au cours de l'exercice précédent.

En 2020, les revenus ont augmenté de 22 % dans le secteur de la logistique et ont diminué de 2 % dans le secteur de la livraison de colis et courrier, de 19 % dans le secteur du transport de lots brisés et de 8 % dans le secteur du transport de lots complets par rapport à 2019. Le bénéfice opérationnel a augmenté de 7 % dans le secteur du transport de lots brisés, de 7 % dans le secteur du transport de lots complets et de 48 % dans celui de la logistique, et a diminué de 4 % dans le secteur de la livraison de colis et courrier.

RÉSULTATS SECTORIELS

Afin de faciliter la comparaison du niveau d'activité commerciale et des coûts opérationnels entre les périodes, la Société compare les revenus avant la surcharge de carburant (les « revenus ») et redistribue les revenus liés à la surcharge de carburant dans les charges liées aux matières et aux services qui sont incluses dans les charges opérationnelles. Veuillez prendre note que cette redistribution n'a aucune incidence sur le « total des revenus ».

Données financières sectorielles choisies

(non audité)
(en milliers de dollars US)
 Livraison
de colis et
courrier
 Transport
de lots
brisés
 Transport
de lots
complets
 Logistique Siège social Éliminations Total
Trimestre clos le 31 décembre 2020              
Revenus avant la surcharge
de carburant1
 154 094 141 081 438 135 322 319 ? (7 482)1 048 147 
% du total des revenus2 15%14%42%29%    100%
BAIIA ajusté  35 934 37 084 101 383 35 809 (16 672)? 195 538 
Marge du BAIIA ajusté3 23,3%26,3%23,1%11,1%    18,5%
Bénéfice opérationnel
(perte opérationnelle)
 29 401 24 464 53 604 26 462 (16 809)? 117 122 
Marge d'exploitation3 19,1%17,3%12,2%8,2%    11.2%
Dépenses en immobilisations, montant net4 2 550 6 194 21 155 70 244 ? 30 213 
Trimestre clos le 31 décembre 2019*              
Revenus avant la surcharge
de carburant1
 127 301 151 303 412 760 198 961 ? (6 608)883 717 
% du total des revenus2 15%18%47%20%    100%
BAIIA ajusté 29 295 31 269 90 447 21 933 (9 547)? 163 397 
Marge du BAIIA ajusté3 23,0%20,7%21,9%11,0%    18,5%
Bénéfice opérationnel
(perte opérationnelle)
 22 680 19 311 46 417 14 216 (9 840)? 92 784 
Marge d'exploitation3 17,8%12,8%11,2%7,1%    10,5%
Dépenses en immobilisations,
montant net4
 3 321 27 945 17 783 1 002 5 158 ? 55 209 
Cumul annuel au 31 décembre 2020              
Revenus avant la surcharge
de carburant1
 481 490 522 851 1 584 837 923 456 ? (28 331)3 484 303 
% du total des revenus2 14%15%46%25%    100%
BAIIA ajusté 104 019 138 361 383 155 113 885 (39 831)? 699 589 
Marge du BAIIA ajusté3 21,6%26,5%24,2%12,3%    20,1%
Bénéfice opérationnel
(perte opérationnelle)
 78 753 87 950 206 346 84 459 (40 941)? 416 567 
Marge d'exploitation3 16,4%16,8%13,0%9,1%    12,0%
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles 194 631 404 074 1 193 730 272 592 34 564 ? 2 099 591 
Dépenses en immobilisations, montant net4 16 798 19 230 29 179 567 444 ? 66 218 
Cumul annuel au 31 décembre 2019*              
Revenus avant la surcharge
de carburant1
 473 666 627 219 1 657 797 745 322 ? (26 428)3 477 576 
% du total des revenus2 14%18%48%20%    100%
BAIIA ajusté 106 278 126 641 362 641 83 030 (29 569)? 649 021 
Marge du BAIIA ajusté3 22,4%20,2%21,9%11,1%    18,7%
Bénéfice opérationnel
(perte opérationnelle)
 82 228 82 230 192 172 57 447 (31 209)? 382 868 
Marge d'exploitation3 17,4%13,1%11,6%7,7%    11,0%
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles 180 811 407 358 1 206 568 159 152 49 771 ? 2 003 660 
Dépenses en immobilisations,
montant net4
 10 967 27 536 108 039 1 995 4 261 ? 152 798 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain et le gain (perte) sur réévaluation des unités d'actions différées qui était présenté dans les (produits financiers) charges financières dans les charges liées au personnel.
1 Inclut les revenus intersectoriels.
2 Les revenus sectoriels incluant la surcharge de carburant et les revenus intersectoriels, en pourcentage des revenus consolidés incluant la surcharge de carburant et les revenus intersectoriels.
3 En pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.
4 Additions de matériel roulant et équipement, déduction faite des produits tirés de la vente de matériel roulant et équipement et d'actifs détenus en vue de la vente, excluant propriété.

FLUX DE TRÉSORERIE
Les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies se sont établis à 610,9 M$ pour 2020, par rapport à 500,5 M$ à l'exercice précédent. L'augmentation de 22 % est attribuable à l'amélioration du rendement opérationnel, à la réduction des paiements d'intérêts en raison de la baisse des niveaux d'endettement et aux contributions liées aux acquisitions. Au cours de l'exercice, la Société a versé 105,6 M$ aux actionnaires, dont 67,6 M$ en dividendes et 38,0 M$ par l'intermédiaire de rachats d'actions.

Le 15 décembre 2020, le conseil d'administration de TFI International a déclaré un dividende trimestriel de 0,23 $ (0,29 $ CA) par action ordinaire en circulation payable le 15 janvier 2021, ce qui représente une augmentation de 14 % par rapport au dividende trimestriel de 0,20 $ (0,26 $ CA) déclaré au quatrième trimestre de 2019.

MODIFICATION DE LA MONNAIE DE PRÉSENTATION
La Société a choisi de remplacer sa monnaie de présentation en dollars canadiens (« $ CA ») par des dollars américains (« $ US ») à compter du 31 décembre 2020. En raison de la présence croissante de la Société sur le marché américain avec les actions inscrites à la bourse américaine, la communication de l'information financière en dollars américains permet de fournir un portrait plus pertinent de la situation financière du Groupe en comparaison avec ses pairs. Le changement de la monnaie de présentation est effectué de manière volontaire et est comptabilisé rétrospectivement. À des fins de comparaison, les états financiers consolidés historiques ont été redressés en dollars américains selon les procédures décrites ci-dessous :

La Société a également présenté l'état consolidé de la situation financière d'ouverture au 1er janvier 2019 en $ US, qui a été dérivé des états financiers consolidés au 31 décembre 2018 et pour l'exercice se terminant à cette date. Les états financiers consolidés seront maintenant présentés en dollars américains. Toute l'information contenue dans ce communiqué de presse est présentée en $ US, sauf indication contraire.

La monnaie fonctionnelle de la Société demeure le dollar canadien. Les gains et les pertes de change découlant de l'application du dollar américain comme monnaie de présentation, tandis que le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle, sont inclus dans l'écart de conversion cumulé. Toutes les données financières présentées en dollars américains ont été arrondies au millier près.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
TFI International tiendra une conférence téléphonique le lundi 8 février 2021 à 17 h (HE) pour discuter de ces résultats. Les parties intéressées peuvent accéder à la conférence téléphonique en composant le 1 877 223-4471. Il sera possible d'écouter l'enregistrement de la conférence jusqu'à minuit, le 22 février 2021, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 et en entrant le code 9095057.

À PROPOS DE TFI INTERNATIONAL
TFI International Inc., un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, est présente partout aux États-Unis, au Canada et au Mexique par l'intermédiaire de ses filiales. TFI International crée de la valeur pour ses actionnaires en repérant des acquisitions stratégiques et en gérant un réseau en pleine expansion de filiales en propriété exclusive. Ces filiales bénéficient des ressources financières et opérationnelles de TFI International pour faire croître leurs activités et améliorer leur efficacité. Les sociétés de TFI International exercent les activités suivantes :

TFI International Inc. est inscrite à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto sous le symbole TFII. Pour en savoir plus, visitez www.tfiintl.com.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Dans le présent communiqué, la Société peut formuler des énoncés qui révèlent ses attentes actuelles concernant les résultats opérationnels, la performance et les réalisations futurs. Ces « énoncés prospectifs » font état des opinions actuelles exprimées par la direction en fonction des renseignements actuellement à sa disposition. Les énoncés prospectifs se reconnaissent à l'emploi de mots comme « prévoir », « croire », « estimer », « planifier », « souhaiter », « avoir l'intention » et d'autres mots et expressions de sens analogue. Les énoncés prospectifs comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels soient considérablement différents des résultats historiques ou de ceux qui sont anticipés ou prévus.

La Société souhaite mettre le lecteur en garde contre le risque d'accorder une crédibilité excessive à certains énoncés prospectifs, car ceux-ci font référence à des enjeux qui ne s'appliquent qu'à la date à laquelle ils ont été formulés. Les facteurs importants énoncés ci-dessous sont susceptibles d'entraîner un écart important entre le rendement financier réel de la Société et celui présenté dans l'un ou l'autre des énoncés prospectifs : la situation hautement concurrentielle qui prévaut sur le marché, la capacité de la Société de recruter et de former des chauffeurs qualifiés et de les fidéliser, les variations de prix du carburant et la capacité de la Société d'en transférer le coût à ses clients, les fluctuations des taux de change, l'incidence des normes et des règlements en matière d'environnement, les changements apportés à la réglementation gouvernementale qui s'appliquent aux activités de la Société, les conditions météorologiques défavorables, les accidents, le marché du matériel usagé, les fluctuations des taux d'intérêt, le coût de l'assurance responsabilité civile, les ralentissements de la conjoncture économique en général qui ont une incidence sur la Société et ses clients, la liquidité des marchés du crédit, et la capacité de la Société à identifier, négocier, réaliser et intégrer avec succès les acquisitions.

La liste ci-dessus ne saurait être interprétée comme exhaustive, et la Société décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour ultérieurement tout énoncé prospectif formulé antérieurement à moins qu'elle n'y soit obligée en vertu des lois applicables sur les valeurs mobilières. Des événements imprévus peuvent survenir. Le lecteur doit se reporter à la rubrique « Risques et incertitudes » à la fin du rapport de gestion du troisième trimestre de 2020 pour obtenir des renseignements supplémentaires au sujet des facteurs de risque et d'autres événements indépendants de la volonté de la Société. Les résultats financiers et opérationnels futurs de la Société sont susceptibles de différer en raison de ces facteurs et d'autres facteurs de risque.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS
Le présent communiqué contient des renvois à certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui sont décrites
ci-dessous. Ces mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée en vertu des Normes internationales d'informations financières (« IFRS ») et elles ne peuvent donc pas être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée, et doivent être considérées comme un complément aux mesures de la performance financière conformes aux IFRS. Elles ne peuvent pas les remplacer ni être considérées comme supérieures. Les termes et définitions des mesures non conformes aux IFRS utilisés dans le présent communiqué et le rapprochement de chacune de ces mesures avec les mesures IFRS les plus directement comparables sont fournis dans les pièces jointes.

Renseignements :
Alain Bédard
Président du conseil, président et chef de la direction
TFI International Inc.
647 729-4079
abedard@tfiintl.com

   
TFI International Inc. ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE NON AUDITÉS
31 DÉCEMBRE 2020 ET 2019
(en milliers de dollars US) Au
31 décembre 2020

 Au
31 décembre 2019*
 Au
1er janvier 2019*
 
Actifs    
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 297 - - 
Clients et autres débiteurs 597 873 452 241 463 075 
Fournitures en stock 8 761 10 659 9 350 
Impôt sur le revenu à recouvrer 7 606 13 211 9 541 
Charges payées d'avance 29 904 27 777 28 256 
Instruments financiers dérivés - 30 3 980 
Actifs détenus en vue de la vente 4 331 3 561 5 551 
Autres actifs - 19 105 - 
Actifs courants 652 772 526 584 519 753 
Immobilisations corporelles 1 074 428 1 125 429 1 023 595 
Actifs au titre de droits d'utilisation 337 285 334 168 - 
Immobilisations incorporelles 1 749 773 1 505 160 1 393 854 
Autres actifs 23 899 8 655 24 685 
Actifs d'impôt différé 11 207 8 824 4 698 
Instruments financiers dérivés - - 2 159 
Actifs non courants 3 196 592 2 982 236 2 448 991 
Total des actifs 3 849 364 3 508 820 2 968 744 
Passifs    
Découvert bancaire - 2 927 9 041 
Fournisseurs et autres créditeurs 468 238 341 443 348 618 
Impôt sur le revenu à payer 33 220 4 658 13 892 
Provisions 17 452 18 264 18 372 
Autres passifs financiers 4 031 2 043 1 446 
Instruments financiers dérivés - 649 - 
Dette à long terme 42 997 41 305 89 679 
Obligations locatives 88 522 76 326 - 
Passifs courants 654 460 487 615 481 048 
Dette à long terme 829 547 1 302 002 1 071 751 
Obligations locatives 267 464 279 265 - 
Avantages du personnel 15 502 14 310 11 824 
Provisions 36 803 22 522 31 375 
Autres passifs financiers 22 699 2 810 4 329 
Instruments financiers dérivés - 684 - 
Passifs d'impôt différé 232 712 240 320 212 535 
Passifs non courants 1 404 727 1 861 913 1 331 814 
Total des passifs 2 059 187 2 349 528 1 812 862 
Capitaux propres    
Capital social 1 120 049 678 915 697 232 
Surplus d'apport 19 783 19 549 19 082 
Cumul des autres éléments du résultat global (154 723)(173 398)(200 029)
Résultats non distribués 805 068 634 226 639 597 
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société 1 790 177 1 159 292 1 155 882 
Éventualités, lettres de crédit et autres engagements - - - 
Total des passifs et des capitaux propres 3 849 364 3 508 820 2 968 744 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

  
TFI International Inc. ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NON AUDITÉS
EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2020 ET 2019
(en milliers de dollars US, sauf les données par action)   
 2020  2019*
    
Revenus3 484 303  3 477 576 
Surcharge de carburant296 831  425 969 
Revenus totaux3 781 134  3 903 545 
    
Charges liées aux matières et aux services2 051 835  2 134 720 
Charges liées au personnel888 185  980 785 
Autres charges opérationnelles150 572  156 121 
Amortissement des immobilisations corporelles170 520  168 720 
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation80 496  77 326 
Amortissement des immobilisations incorporelles48 213  49 701 
Profit sur la vente d'une entreprise(306) - 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses(4 008) (8 014)
Profit sur la vente de matériel roulant et d'équipement(7 888) (15 386)
Profit sur la décomptabilisation d'actifs au titre de droits d'utilisation(1 159) (1 716)
Perte (profit) sur la vente de terrains et bâtiments6  (9)
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente(11 899) (21 571)
Total des charges opérationnelles3 364 567  3 520 677 
    
Bénéfice opérationnel416 567  382 868 
    
(Produits financiers) charges financières   
Produits financiers(2 776) (2 285)
Charges financières56 686  64 392 
Charges financières, montant net53 910  62 107 
    
Bénéfice avant impôts sur le résultat362 657  320 761 
Charge d'impôt sur le résultat86 982  76 536 
Bénéfice net lié aux activités poursuivies275 675  244 225 
Perte nette liée aux activités abandonnées-  (10 548)
    
Bénéfice net pour l'exercice attribuable aux propriétaires de la Société275 675  233 677 
    
Bénéfice par action attribuable aux propriétaires de la Société   
Bénéfice de base par action3,09  2,80 
Bénéfice dilué par action3,03  2,74 
    
Bénéfice par action lié aux activités poursuivies attribuables aux propriétaires
de la Société
   
Bénéfice de base par action3,09  2,93 
Bénéfice dilué par action3,03  2,86 

* Retraité pour tenir compte du changement de monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain et du gain (de la perte) sur réévaluation des unités d'actions différées qui était présenté dans les (produits financiers) charges financières dans les charges liées au personnel.

TFI International Inc. ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL NON AUDITÉS
EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2020 ET 2019
(en milliers de dollars US)   
 2020  2019*
    
Bénéfice net pour l'exercice attribuable aux propriétaires de la Société275 675  233 677 
    
Autres éléments du résultat global   
Éléments qui peuvent être reclassés dans le bénéfice des exercices futurs :   
Écart de conversion21 182  17 476 
Couverture d'investissement net, après impôt(2 010) 12 158 
Variations de la juste valeur de la couverture des flux de trésorerie, après impôt(487) (7 394)
Avantages du personnel, après impôt(10) 32 
Éléments qui ne peuvent jamais être reclassés en bénéfice   
Réévaluation des régimes à prestations déterminées(1 623) (1 228)
Éléments reclassés directement en résultats non distribués :   
Profit latent sur les placements dans des titres de capitaux propres évalués
à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, après impôt
-  970 
Autres éléments du résultat global pour l'exercice, après impôt17 052  22 014 
    
Total du résultat global pour l'exercice attribuable aux propriétaires de la Société292 727  255 691 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

        
        

TFI International Inc.ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES NON AUDITÉS
EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2020 ET 2019

(en milliers de dollars us)Capital
social
 Surplus
d'apport
 Perte latente
cumulée
du régime
d'avantages
du personnel
 Gain
cumulé sur
couverture
de flux de
trésorerie
 Écarts de
conversion
cumulés
et couverture
d'investisse-
ment net
 Perte latente
cumulée sur
les placements
dans des titres
de capitaux
propres
 Résultats
non
distribués
 Total des
capitaux propres
attribuables
aux
propriétaires
de la Société
 
Solde au 31 décembre 2019*678 915 19 549 (369)487 (173 516)- 634 226 1 159 292 
         
Bénéfice net de l'exercice- - - - - - 275 675 275 675 
Autres éléments du résultat global, après impôt- - (10)(487)19 172 - (1 623)17 052 
Total du résultat global de l'exercice- - (10)(487)19 172 - 274 052 292 727 
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions- 7 046 - - - - - 7 046 
Options d'achat d'actions exercées25 915 (4 554)- - - - - 21 361 
Émission d'actions425 350 - - - - - - 425 350 
Dividendes aux propriétaires de la Société- - - - - - (72 735)(72 735)
Rachat d'actions propres(12 025)- - - - - (25 996)(38 021)
Règlement net des unités d'actions restreintes1 894 (2 258)- - - - (4 479)(4 843)
Transactions avec les propriétaires inscrites directement dans les capitaux propres441 134 234 - - - - (103 210)338 158 
Solde au 31 décembre 20201 120 049 19 783 (379)- (154 344)- 805 068 1 790 177 
Solde au 1er janvier 2019*697 232 19 082 (401)7 881 (203 150)(4 359)639 597 1 155 882 
         
Ajustement lors de la première application de l'IFRS 16- - - - - - (18 880)(18 880)
         
Bénéfice net de l'exercice- - - - - - 233 677 233 677 
Autres éléments du résultat global, après impôt- - 32 (7 394)29 634 970 (1 228)22 014 
Perte réalisée sur les titres de capitaux propres, après impôt- - - - - 3 389 (3 389)- 
Total du résultat global de l'exercice- - 32 (7 394)29 634 4 359 229 060 255 691 
         
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions- 6 227 - - - - - 6 227 
Options d'achat d'actions exercées20 580 (4 233)- - - - - 16 347 
Dividendes aux propriétaires de la Société- - - - - - (61 631)(61 631)
Rachat d'actions propres(39 621)- - - - - (152 835)(192 456)
Règlement net des unités d'actions restreintes724 (1 527)- - - - (1 085)(1 888)
Transactions avec les propriétaires inscrites directement dans les capitaux propres(18 317)467 - - - - (215 551)(233 401)
Solde au 31 décembre 2019*678 915 19 549 (369)487 (173 516)- 634 226 1 159 292 
* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain
         

       


TFI International Inc. ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE NON AUDITÉS
EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2020 ET 2019
(en milliers de dollars US)   
 2020  2019*
    
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles   
Bénéfice net pour l'exercice275 675  233 677 
Perte nette liée aux activités abandonnées-  (10 548)
Bénéfice net lié aux activités poursuivies275 675  244 225 
Ajustements pour   
Amortissement des immobilisations corporelles170 520  168 720 
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation80 496  77 326 
Amortissement des immobilisations incorporelles48 213  49 701 
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions7 046  6 227 
Charges financières, montant net53 910  62 107 
Charge d'impôt sur le résultat86 982  76 536 
Profit sur la vente d'une entreprise(306) - 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses(4 008) (8 014)
Profit sur la vente d'immobilisations corporelles(7 882) (15 395)
Profit sur la décomptabilisation d'actifs au titre de droits d'utilisation(1 159) (1 716)
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente(11 899) (21 571)
Provisions et avantages du personnel6 274  (3 696)
 703 862  634 450 
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement d'exploitation33 661  16 337 
Flux de trésorerie des activités opérationnelles737 523  650 787 
Intérêts payés(50 366) (65 075)
Impôt sur le revenu payé(73 256) (85 216)
Règlement d'un contrat dérivé(3 039) - 
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies610 862  500 496 
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles abandonnées-  (12 022)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles610 862  488 474 
    
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement   
Acquisitions d'immobilisations corporelles(142 710) (261 295)
Produits de la vente d'immobilisations corporelles52 116  71 754 
Produits de la vente d'actifs détenus en vue de la vente24 480  39 146 
Achats d'immobilisations incorporelles(1 665) (3 636)
Produits de la vente d'une entreprise2 351  - 
Regroupements d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise(327 650) (150 912)
Produits de la vente d'immobilisations incorporelles-  201 
Acquisition de placements(7 446) (600)
Produits de la vente de placements-  1 814 
Produits de l'encaissement d'un billet à ordre18 892  - 
Autres3 151  (329)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement poursuivies(378 481) (303 857)
    
Flux de trésorerie liés aux activités de financement   
Diminution du découvert bancaire(2 231) (6 083)
Produits tirés de la dette à long terme33 175  328 045 
Remboursement de la dette à long terme(191 221) (103 247)
Diminution nette de la facilité de crédit renouvelable(326 201) (88 229)
Remboursement des obligations locatives(82 587) (75 072)
Augmentation (diminution) des autres passifs financiers4 738  (1 556)
Dividendes payés(67 604) (60 478)
Rachat d'actions propres(38 021) (192 455)
Produits de l'émission d'actions ordinaires, net des dépenses425 350  - 
Produits tirés de l'exercice d'options d'achat d'actions21 361  16 347 
Rachat d'actions propres pour le règlement d'unités d'actions restreintes(4 843) (1 889)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement poursuivies(228 084) (184 617)
    
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie4 297  - 
Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de l'exercice-  - 
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la fin de l'exercice4 297  - 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

RENSEIGNEMENTS SECTORIELS

Information géographique (non auditée)

Les revenus sont attribués aux emplacements géographiques en fonction de l'emplacement du service.

Total des revenus            
 Livraison
de colis et
courrier
 Transport
de lots
brisés
 Transport
de lots
complets
 Logistique Éliminations Total 
2020           
Canada529 155 517 199 725 347 239 413 (26 019)1 985 095 
États-Unis- 72 036 1 023 012 686 811 (4 726)1 777 133 
Mexique- - - 18 906 - 18 906 
Total529 155 589 235 1 748 359 945 130 (30 745)3 781 134 
2019*           
Canada539 610 607 086 799 396 216 232 (28 352)2 133 972 
États-Unis- 120 162 1 092 159 542 911 (1 349)1 753 883 
Mexique- - - 15 690 - 15 690 
Total539 610 727 248 1 891 555 774 833 (29 701)3 903 545 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Livraison de colis et courrier

(non audité)Trimestres clos les 31 décembre  Exercices clos les 31 décembre 
(en milliers de dollars US)2020  %  2019* %  2020  %  2019* % 
Total des revenus167 555    145 018    529 155    539 610   
Surcharge de carburant(13 461)   (17 717)   (47 665)    (65 944)  
Revenus154 094  100,0% 127 301  100,0% 481 490  100,0% 473 666  100,0%
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant)72 115  46,8% 55 737  43,8% 220 741  45,8% 203 441  43,0%
Charges liées au personnel39 821  25,8% 35 222  27,7% 133 552  27,7% 138 125  29,2%
Autres charges opérationnelles6 234  4,0% 7 015  5,5% 23 145  4,8% 25 973  5,5%
Amortissement des immobilisations corporelles3 168  2,1% 2 606  2,0% 11 539  2,4% 10 046  2,1%
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation3 210  2,1% 3 713  2,9% 12 871  2,7% 13 956  2,9%
Amortissement des immobilisations incorporelles248  0,2% 234  0,2% 947  0,2% 891  0,2%
(Profit) perte sur la vente de matériel roulant et d'équipement(10) 0,0% 47  0,0% 43  0,0% (135) (0,0) %
Profit sur la décomptabilisation d'actifs au titre de droits d'utilisation-  0,0% (15) (0,0) % (10) (0,0) % (16) (0,0) %
(Profit) perte sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente(93) (0,1) % 62  0,0% (91) (0,0) % (843) (0,2) %
Bénéfice opérationnel29 401  19,1% 22 680  17,8% 78 753  16,4% 82 228  17,4%
BAIIA ajusté35 934  23,3% 29 295  23,0% 104 019  21,6% 106 278  22,4%

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Données opérationnellesTrimestres clos les 31 décembreExercices clos les 31 décembre
(non audité)2020 2019* Variation % 2020  2019* Variation %
Revenus par livre (incluant le carburant)0,40$0,36$ 0,04$ 11,1% 0,36$ 0,35$ 0,01$ 2,9%
Revenus par livre (excluant le carburant)0,36$0,31$ 0,05$ 16,1% 0,33$ 0,31$ 0,02$ 6,5%
Revenus par expédition
(incluant le carburant)
6,40$6,52$ (0,12$) (1,8) % 6,24$ 6,29$ (0,05$) (0,8) %
Tonnage
(en milliers de tonnes métriques)
192 185  7  3,8% 658  695  (37) (5,3) %
Expéditions (en milliers)26,185 22 244  3 941  17,7% 84 854  85 743  (889) (1,0) %
Poids moyen par expédition (en lb)16,16 18,33  (2,17) (11,8) % 17,09  17,86  (0,77) (4,3) %
Nombre moyen de véhicules1 008 972  36  3,7% 1 023  981  42  4,3%
Revenus hebdomadaires, par véhicule (incluant le carburant, en milliers
de dollars)
12,79$11,48$ 1,31$ 11,4% 9,95$ 10,58$ (0,63) $ (6,0) %
* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Transport de lots brisés

(non audité)Trimestres clos les 31 décembre
Exercices clos les 31 décembre
(en milliers de dollars US)2020 % 2019*  %  2020  % 2019* % 
Total des revenus157 628  175 319    589 235   727 249   
Surcharge de carburant(16 547) (24 016)   (66 384)  (100 030)  
Revenus141 081 100,0%151 303  100,0% 522 851  100,0%627 219 100,0%
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant)67 140 47,6%75 026  49,6% 252 334  48,3%315 648 50,3%
Charges liées au personnel33 338 23,6%38 202  25,2% 116 257  22,2%159 820 25,5%
Autres charges opérationnelles3 587 2,5%7 788  5,1% 16 593  3,2%26 720 4,3%
Amortissement des immobilisations corporelles4 886 3,5%5 148  3,4% 19 407  3,7%19 736 3,1%
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation5 546 3,9%6 159  4,1% 22 555  4,3%24 825 4,0%
Amortissement des immobilisations incorporelles2 179 1,5%2 129  1,4% 8 392  1,6%8 359 1,3%
Profit sur la vente de matériel roulant et d'équipement(62)(0,0) %(147) (0,1) % (519) (0,1) %(510)(0,1) %
Profit sur la décomptabilisation d'actifs
au titre de droits d'utilisation
(6)(0,0) %(835) (0,6) % (175) (0,0) %(1 100)(0,2) %
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente9 0,0%(1 478) (1,0) % 57  0,0%(8 509)(1,4) %
Bénéfice opérationnel24 464 17,3%19 311  12,8% 87 950  16,8%82 230 13,1%
BAIIA ajusté37 084 26,3%31 269  20,7% 138 361  26,5%126 641 20,2%

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Données opérationnellesTrimestres clos les 31 décembre
 Exercices clos les 31 décembre
(non audité)2020  2019* Variation% 2020  2019*Variation%
Ratio d'exploitation ajusté82,7% 88,2%    83,2% 88,2%  
Revenus par cent livres
(excluant le carburant)
10,15$ 9,99$ 0,16$1,6% 9,77$ 10,01$(0,24$)(2,4) %
Revenus par expédition
(incluant le carburant)
241,02$ 253,35$ (12,33$)(4,9) % 240,11$ 242,98$(2,87$)(1,2) %
Tonnage (en milliers de tonnes)695  757  (62)(8,2) % 2 675  3 132 (457)(14,6) %
Expéditions (en milliers)654  692  (38)(5,5) % 2 454  2 993 (539)(18,0) %
Poids moyen par expédition (en lb)2 125  2 188  (63)(2,9) % 2 180  2 093 87 4,2%
Distance moyenne par trajet (en miles)811  839  (28)(3,3) % 818  830 (12)(1,4) %
Nombre moyen de véhicules902  1 016  (114)(11,2) % 918  1 024 (106)(10,4) %

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Transport de lots complets

(non audité)Trimestres clos les 31 décembre
Exercices clos les 31 décembre
(en milliers de dollars US)2020 % 2019* % 2020 % 2019* % 
Total des revenus477 262    469 798    1 748 359    1 891 554   
Surcharge de carburant (39 127)  (57 038)   (163 522)  (233 757)  
Revenus438 135  100,0%412 760 100,0 % 1 584 837  100,0%1 657 797 100,0 %
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant)188 660  43,1%178 936 43,4 % 654 220  41,3%707 028 42,6 %
Charges liées au personnel135 911  31,0%134 572 32,6 % 503 242  31,8%549 723 33,2 %
Autres charges opérationnelles 14 323  3,3%12 534 3,0 % 52 337  3,3%53 472 3,2 %
Amortissement des immobilisations corporelles 34 986  8,0%36 218 8,8 % 136 859  8,6%136 139 8,2 %
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation 10 055  2,3%7 091 1,7 % 32 229  2,0%24 263 1,5 %
Amortissement des immobilisations incorporelles 5 171  1,2%5 678 1,4 % 19 891  1,3%22 415 1,4 %
Profit sur la vente d'une entreprise(306)(0,1) % 0,0 %(306)(0,0) %? 0,0 %
Profit sur la vente de matériel roulant et d'équipement (2 129)(0,5) %(3 603)(0,9) % (7 785)(0,5) %(14 698)(0,9) %
Profit sur la décomptabilisation d'actifs au titre de droits d'utilisation (13)(0,0) %(126)(0,0) % (332)(0,0) %(369)(0,0) %
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente (2 127)(0,5) %(4 957)(1,2) % (11 864)(0,7) %(12 348)(0,7) %
Bénéfice opérationnel 53 604  12,2%46 417 11,2 % 206 346  13,0%192 172 11,6 %
BAIIA ajusté101 383  23,1%90 447 21,9 % 383 155  24,2%362 641 21,9 %

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Données opérationnelles (non audité)Trimestres clos les 31 décembre Exercices clos les 31 décembre
(en milliers de dollars US)2020 2019* Variation% 2020 2019* Variation%
Transport conventionnel de lots complets - É.-U.             
Revenus161 476 156 678 4 798 3,1%632 590 646 782 (14 192)(2,2) %
Ratio d'exploitation ajusté91,5%92,4%   92,0%91,5%  
Millage total (en milliers)86 427 84 291 2 136 2,5%349 349 351 490 (2 141)(0,6) %
Nombre moyen de tracteurs2 932 2 929 3 0,1%2 949 2 960 (11)(0,4) %
Nombre moyen de remorques11 005 11 007 (2)(0,0) %10 938 11 008 (70)(0,6) %
Âge des tracteurs2.2 1,8 0,4 22,2%2,2 1,8 0,4 22,2%
Âge des remorques6,6 6,5 0,1 1,5%6,6 6,5 0,1 1,5%
Nombre moyen d'entrepreneurs indépendants560 424 136 32,1%509 400 109 27,3%
Transport conventionnel de lots complets - Canada             
Revenus58 497 56 668 1 829 3,2%206 418 226 816 (20 398)(9,0) %
Ratio d'exploitation ajusté85,2%85,9%   86,3%85,6%  
Millage total (en milliers)23 095 24 236 (1 141)(4,7) %89 212 98 943 (9 731)(9,8) %
Nombre moyen de tracteurs623 641 (18)(2,8) %606 684 (78)(11,4) %
Nombre moyen de remorques2 809 2 826 (17)(0,6) %2 796 2 884 (88)(3,1) %
Âge des tracteurs2,5 2,3 0,2 8,7%2,5 2,3 0,2 8,7%
Âge des remorques5,9 5,4 0,5 9,3%5,9 5,4 0,5 9,3%
Nombre moyen d'entrepreneurs indépendants314 317 (3)(0,9) %302 333 (31)(9,3) %
Transport spécialisé de lots complets             
Revenus219 093 200 452 18 641 9,3%749 655 791 087 (41 432)(5,2) %
Ratio d'exploitation ajusté86.8%89,3%   84,6%88,3%  
Nombre moyen de tracteurs2 314 2 189 125 5,7%2 096 2 099 (3)(0,1) %
Nombre moyen de remorques6 619 6 142 477 7,8,%6 251 6 121 130 2,1%
Âge des tracteurs4,0 4,0 0,0 0,0%4,0 4,0 0,0 0,0%
Âge des remorques12,9 11,7 1,2 10,3%12,9 11,7 1,2 10,3%
Nombre moyen d'entrepreneurs indépendants1 132 1 224 (92)(7,5) %1 115 1 191 (76)(6,4) %

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Logistique

(non audité)Trimestres clos les 31 décembreExercices clos les 31 décembre
(en milliers de dollars US)2020 %2019 %2020 %2019 %
Total des revenus 327 689   206 268   945 130   774 833  
Surcharge de carburant (5 370) (7 307)  (21 674) (29 511) 
Revenus 322 319  100,0%198 961 100,0% 923 456  100,0%745 322 100,0%
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant) 241 798  75,0%140 019 70,4% 668 225  72,4%524 098 70,3%
Charges liées au personnel 24 381  7,6%25 427 12,8% 93 579  10,1%96 593 13,0%
Autres charges opérationnelles 19 983  6,2%11 745 5,9% 48 012  5,2%41 865 5,6%
Amortissement des immobilisations corporelles 596  0,2%640 0,3% 2 336  0,3%2 147 0,3%
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation 3 138  1,0%2 520 1,3% 13 204  1,4%14 148 1,9%
Amortissement des immobilisations incorporelles 5 608  1,7%4 557 2,3% 17 889  1,9%17 302 2,3%
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses ?  ? ? 0,0% (4 008)(0,4) %(8 014)(1,1) %
(Profit) perte sur la vente de matériel roulant et d'équipement 368  0,1%(5)(0,0) % 373  0,0%(43)(0,0) %
Profit sur la décomptabilisation d'actifs au titre de droits d'utilisation (20)(0,0) %(158)(0,1) % (618)(0,1) %(221)(0,0) %
Perte sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente 5  0,0%? 0,0% 5  0,0%? 0,0%
Bénéfice opérationnel 26 462  8,2%14 216 7,1% 84 459  9,1%57 447 7,7%
BAIIA ajusté 35 809  11,1%21 933 11,0% 113 885  12,3%83 030 11,1%

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS

Le présent communiqué contient des renvois à certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui sont décrites ci-dessous. Ces mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée en vertu des IFRS et elles ne peuvent donc pas être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée, et doivent être considérées comme un complément aux mesures de la performance financière conformes aux IFRS. Elles ne peuvent pas les remplacer ni être considérées comme supérieures. Les termes et définitions des mesures conformes et non conformes aux IFRS utilisés dans le présent communiqué de presse et un rapprochement de chaque mesure non conforme aux IFRS à la mesure la plus directement comparable établie conformément aux IFRS sont fournis ci-après.

Bénéfice net ajusté : Bénéfice net ou perte nette, exclusion faite de l'amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d'entreprises, de la variation nette de la juste valeur et désactualisation des contreparties conditionnelles, de la variation nette de la juste valeur des produits dérivés, du montant net du gain ou de la perte de change, de la dépréciation des actifs incorporels, du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, du profit ou de la perte sur la vente de terrains et bâtiments, d'actifs détenus en vue de la vente et de la vente d'entreprise, de la perte liée aux activités abandonnées, après impôt, et de la réforme fiscale américaine. La Société présente un bénéfice net ajusté et un BPA ajusté pour donner une meilleure indication du bénéfice net et du bénéfice par action qui auraient été enregistrés dans le contexte des regroupements d'entreprises importants, sans tenir compte de l'incidence de facteurs particuliers et pour montrer le résultat d'un point de vue strictement opérationnel. L'amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d'entreprises comprend la charge d'amortissement au titre des relations clients, des marques de commerce et des clauses de non-concurrence qui est comptabilisée dans le cadre des regroupements d'entreprises, ainsi que l'incidence fiscale de cet amortissement. La direction est également d'avis qu'en excluant l'amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d'entreprises, elle fournit de plus amples renseignements sur l'amortissement de la portion, après impôt, des immobilisations incorporelles qui n'auront pas besoin d'être remplacées pour maintenir la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie futurs similaires. La Société ne tient pas compte de ces éléments, car ils ont une incidence sur la comparabilité de ses résultats financiers et pourraient éventuellement fausser l'analyse des tendances de la performance de ses activités. Le fait de ne pas tenir compte de ces éléments ne laisse pas entendre qu'ils sont nécessairement non récurrents.

Rapprochement du bénéfice net et bénéfice net ajusté :

(non audité)
(en milliers de dollars US, sauf les données par action)
Trimestres clos le
31 décembre
  Exercices clos le
31 décembre
 
 2020  2019*  2020  2019* 
Bénéfice net86,328  56,680  275,675  233,677 
Amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d'entreprises, après impôt10,221  9,263  35,286  35,756 
Variation nette de la juste valeur et désactualisation des contreparties
conditionnelles, après impôt
104  40  165  146 
Variation nette de la juste valeur des instruments dérivés, après impôt(373) ?  (373) ? 
(Gain) perte de change, montant net, après impôt227  (328) (895) 161 
Profit sur la vente d'une entreprise, après impôt(230) ?  (230) ? 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses?  ?  (4,008) (8,014)
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue
de la vente, après impôt
(1,848) (6,872) (10,308) (18,691)
Perte nette liée aux activités abandonnées?  1,302  ?  10,548 
Réforme fiscale américaine(1,072) ?  4,451  ? 
Bénéfice net ajusté93,357  60,085  299,763  253,583 
BPA ajusté ? de base1.00  0.74  3.36  3.04 
BPA ajusté ? dilué0.98  0.72  3.30  2.97 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Bénéfice par action (« BPA ») ajusté ? de base : Bénéfice net ajusté, divisé par la moyenne pondérée du nombre d'actions ordinnaires.

BPA ajusté ? dilué : Bénéfice net ajusté, divisé par la moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires diluées.

BAIIA ajusté : Bénéfice net ou perte nette lié(e) aux activités poursuivies avant produits financiers et charges financières, charge d'impôt sur le résultat, amortissement, dépréciation des actifs incorporels, profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, et profit ou perte sur la vente de terrains et bâtiments, d'actifs détenus en vue de la vente et vente d'une entreprise.

BAIIA sectoriel ajusté se rapporte au bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) lié(e) aux activités poursuivies avant amortissement, dépréciation des actifs incorporels, profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses et profit ou perte sur la vente de terrains et bâtiments, d'actifs détenus en vue de la vente et vente d'une entreprise. La direction est d'avis que le BAIIA ajusté est une mesure complémentaire utile. Le BAIIA ajusté est présenté afin d'aider à déterminer la capacité de la Société à évaluer sa performance.

Rapprochement du BAIIA ajusté consolidé :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 2020  2019* 2020  2019*
Bénéfice net lié aux activités poursuivies86 328  57 955   275 675   244 225 
Charges financières, montant net 15 382   15 552   53 910   62 107 
Charge d'impôt sur le résultat 15 412   19 277   86 982   76 536 
Amortissement des immobilisations corporelles 43 753   44 721   170 520   168 720 
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation 21 618   19 508   80 496   77 326 
Amortissement des immobilisations incorporelles 13 557   12 757   48 213   49 701 
Profit sur la vente d'une entreprise (306) ?   (306) ? 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses ?   ?   (4 008) (8 014)
(Profit) perte sur la vente de terrains et bâtiments 5   (8)  6   (9)
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente (2 211) (6 365)  (11 899) (21 571)
BAIIA ajusté 193 538   163 397   699 589   649 021 

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Rapprochement du BAIIA sectoriel ajusté lié aux activités poursuivies :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 2020  2019* 2020  2019*
Livraison de colis et courrier       
Bénéfice opérationnel 29 401   22 680   78 753   82 228 
Amortissement 6 626   6 553   25 357   24 893 
Profit sur la vente de terrains et bâtiments (1) ?   ?   ? 
(Profit) perte sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente (92) 62   (91) (843)
BAIIA ajusté 35 934   29 295  104 019   106 278 
Transport de lots brisés       
Bénéfice opérationnel 24 464   19 311   87 950   82 230 
Amortissement 12 611   13 436   50 354   52 920 
Perte sur la vente de terrains et bâtiments 1   ?   1   ? 
(Profit) perte sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente 8   (1 478)  56   (8 509)
BAIIA ajusté 37 084   31 269  138 361   126 641 
Transport de lots complets       
Bénéfice opérationnel 53 604   46 417  206 346   192 172 
Amortissement 50 212   48 987  188 979   182 817 
Profit sur vente d'une entreprise(306) ?  (306) ? 
Profit sur la vente de terrains et bâtiments ?   (8)  ?   (9)
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente (2 127) (4 949) (11 864) (12 339)
BAIIA ajusté 101 383   90 447  383 155   362 641 
Logistique       
Bénéfice opérationnel 26 462   14 216   84 459   57 447 
Amortissement 9 342   7 717   33 429   33 597 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses ?   ?   (4 008) (8 014)
Perte sur la vente de terrains et bâtiments 5   ?   5   ? 
BAIIA ajusté 35 809   21 933  113 885   83 030 
Siège social       
Perte opérationnelle (16 809) (9 840) (40 941) (31 209)
Amortissement 137   293   1 110   1 520 
Perte sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente ?   ?   ?   120 
BAIIA ajusté (16 672) (9 547) (39 831) (29 569)

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

La marge du BAIIA ajustée est calculée en tant que pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.

La marge d'exploitation liée aux activités poursuivies est calculée comme le bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) lié(e) aux activités poursuivies en tant que pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.

Ratio d'exploitation ajusté : Charges opérationnelles liées aux activités poursuivies, déduction faite de la dépréciation des actifs incorporels, du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses et du profit ou de la perte sur la vente de terrains et bâtiments, d'actifs détenus en vue de la vente et vente d'une entreprise (« charges opérationnelles ajustées »), déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant, divisées par les revenus avant la surcharge de carburant. Bien que le ratio d'exploitation ajusté ne soit pas une mesure financière définie par les IFRS, il constitue une mesure largement répandue dans l'industrie du transport, et la Société le considère comme un indicateur valable à des fins de comparaison pour évaluer sa performance. En outre, afin de faciliter la comparaison du niveau d'activité commerciale et des coûts opérationnels entre les périodes, la Société compare les revenus avant la surcharge de carburant (les « revenus ») et redistribue les revenus liés à la surcharge de carburant dans les charges liées aux matières et aux services qui sont incluses dans les charges opérationnelles.

Rapprochement du ratio d'exploitation ajusté consolidé lié aux activités poursuivies :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 2020  2019* 2020  2019*
Charges opérationnelles 1 004 884   896 248   3 364 567   3 520 677 
Profit sur la vente d'une entreprise 306   ?   306   ? 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses ?   ?   4 008   8 014 
Profit (perte) sur la vente de terrains et de bâtiments (5) 8   (6) 9 
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente 2 211   6 365   11 899   21 571 
Charges opérationnelles ajustées 1 007 396   902 621   3 380 774   3 550 271 
Revenus liés à la surcharge de carburant (73 859) (105 315) (296 831) (425 969)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant 933 537   797 306   3 083 943   3 124 302 
Revenus avant la surcharge de carburant 1 048 147   883 717   3 484 303   3 477 576 
Ratio d'exploitation ajusté89,1 % 90,2% 88,5 % 89,8%

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Rapprochement du ratio d'exploitation ajusté des secteurs isolables du transport de lots brisés et transport de lots complets et rapprochement des secteurs opérationnels du transport de lots complets :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 2020  2019* 2020  2019*
Transport de lots brisés       
Total des revenus157 628  175 319  589 235  727 249 
Total des charges opérationnelles133 164  156 008  501 285  645 019 
Bénéfice opérationnel24 464  19 311  87 950  82 230 
        
Charges opérationnelles133 164  156 008  501 285  645 019 
(Perte) profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente(9) 1 478  (57) 8 509 
Charges opérationnelles ajustées133 155  157 486  501 228  653 528 
Revenus liés à la surcharge de carburant(16 547) (24 016) (66 384) (100 030)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant116 608  133 470  434 844  553 498 
Revenus avant la surcharge de carburant141 081  151 303  522 851  627 219 
Ratio d'exploitation ajusté82,7% 88,2% 83,2% 88,2%
Transport de lots complets       
Total des revenus477 262  469 798  1 748 359  1 891 554 
Total des charges opérationnelles423 658  423 381  1 542 013  1 699 382 
Bénéfice opérationnel53 604  46 417  206 346  192 172 
        
Charges opérationnelles423 658  423 381  1 542 013  1 699 382 
Profit à la vente d'une entreprise306  ?  306  ? 
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente2 127  4 957  11 864  12 348 
Charges opérationnelles ajustées426 091  428 338  1 554 183  1 711 730 
Revenus liés à la surcharge de carburant(39 127) (57 038) (163 522) (233 757)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant386 964  371 300  1 390 661  1 477 973 
Revenus avant la surcharge de carburant438 135  412 760  1 584 837  1 657 797 
Ratio d'exploitation ajusté88,3% 90,0% 87,7% 89,2%
Transport de lots complets - Revenus avant la surcharge de carburant       
Transport conventionnel de lots complets - É.-U.161 476  156 678  632 590  646 782 
Transport conventionnel de lots complets - Canada58 497  56 668  206 418  226 816 
Transport spécialisé de lots complets219 093  200 452  749 655  791 087 
Éliminations(931) (1 038) (3 826) (6 888)
 438 135  412 760  1 584 837  1 657 797 
Transport de lots complets - Revenus liés à la surcharge de carburant       
Transport conventionnel de lots complets - É.-U.19 006  26 720  81 222  112 165 
Transport conventionnel de lots complets - Canada4 798  7 677  19 408  31 628 
Transport spécialisé de lots complets15 244  22 686  63 018  90 650 
Éliminations79  (45) (126) (686)
 39 127  57 038  163 522  233 757 
Transport de lots complets - Bénéfice opérationnel       
Transport conventionnel de lots complets - É.-U.13 722  11 931  51 857  55 055 
Transport conventionnel de lots complets - Canada8 673  8 001  28 337  32 610 
Transport spécialisé de lots complets31 209  26 485  126 152  104 507 
 53 604  46 417  206 346  192 172 

Rapprochement du ratio d'exploitation ajusté des secteurs isolables du transport de lots brisés et transport de lots complets et rapprochement des secteurs opérationnels du transport de lots complets (continué) :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 2020  2019* 2020  2019*
Transport conventionnel de lots complets - É.-U.       
Charges opérationnelles**166 760  171 467  661 955  703 892 
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente?  ?  1 103  ? 
Charges opérationnelles ajustées166 760  171 467  663 058  703 892 
Revenus liés à la surcharge de carburant(19 006) (26 720) (81 222) (112 165)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant147 754  144 747  581 836  591 727 
Revenus avant la surcharge de carburant161 476  156 678  632 590  646 782 
Ratio d'exploitation ajusté91,5% 92,4% 92,0% 91,5%
Transport conventionnel de lots complets - Canada       
Charges opérationnelles**54 622  56 344  197 489  225 834 
Profit sur la vente de terrains et bâtiments et d'actifs détenus en vue de la vente?  8  ?  8 
Charges opérationnelles ajustées54 622  56 352  197 489  225 842 
Revenus liés à la surcharge de carburant(4 798) (7 677) (19 408) (31 628)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant49 824  48 675  178 081  194 214 
Revenus avant la surcharge de carburant58 497  56 668  206 418  226 816 
Ratio d'exploitation ajusté85,2% 85,9% 86,3% 85,6%
Transport spécialisé de lots complets       
Charges opérationnelles**203 128  196 653  686 521  777 230 
Profit sur la vente d'une entreprise306  ?  306  ? 
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente2 127  4 949  10 761  12 340 
Charges opérationnelles ajustées205 561  201 602  697 588  789 570 
Revenus liés à la surcharge de carburant(15 244) (22 686) (63 018) (90 650)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant190 317  178 916  634 570  698 920 
Revenus avant la surcharge de carburant219 093  200 452  749 655  791 087 
Ratio d'exploitation ajusté86,9% 89,3% 84,6% 88,3%

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain
** Charges opérationnelles excluant les éliminations au sein du secteur du transport de lots complets

Conversion des flux de trésorerie disponibles : BAIIA ajusté moins les dépenses nettes en matériel roulant et équipement, divisé par le BAIIA ajusté.

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
  Exercices clos les
31 décembre
 
 2020  2019* 2020  2019* 
Bénéfice net lié aux activités poursuivies86 328  57 955  275 675  244 225 
Charges financières, montant net15 382  15 552  53 910  62 107 
Charge d'impôt sur le résultat15 412  19 277  86 982  76 536 
Amortissement des immobilisations corporelles43 753  44 721  170 520  168 720 
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation21 618  19 508  80 496  77 326 
Amortissement des immobilisations incorporelles13 557  12 757  48 213  49 701 
Profit sur la vente d'une entreprise(306) ?  (306) ? 
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses?  ?  (4 008) (8 014)
(Profit) perte sur la vente de terrains et bâtiments5  (8) 6  (9)
Profit sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente(2 211) (6 365) (11 899) (21 571)
BAIIA ajusté193 538  163 397  699 589  649 021 
Additions de matériel roulant et d'équipement(55 355) (52 623) (123 483) (223 965)
Produits de la vente de matériel roulant et d'équipement24 144  20 654  52 719  71 365 
BAIIA ajusté, net des dépenses nettes en matériel roulant et équipement162 327  131 428  628 825  496 421 
Conversion des flux de trésorerie disponibles83,9% 80,4% 89,9% 76,5%

* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain

Flux de trésorerie disponibles liés aux activités poursuivies: Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies, moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, plus les produits tirés de la vente d'immobilisations corporelles et d'actifs détenus en vue de la vente. La direction estime que cette mesure fournit un point de comparaison pour évaluer la performance de la Société quant à sa capacité de satisfaire aux exigences en matière de capital.

(non audité)
(en milliers de dollars US )
Trimestres clos les
31 décembre
  Exercices clos les
31 décembre
 
 2020  2019* 2020  2019* 
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles poursuivies164 928  133 262  610 862  500 496 
Additions d'immobilisations corporelles(60 410) (89 073) (142 814) (263 698)
Produits de la vente d'immobilisations corporelles23 949  20 785  52 116  71 754 
Produits de la vente d'actifs détenus en vue de la vente6 248  13 079  24 480  39 146 
Flux de trésorerie disponibles134 715  78 053  544 644  347 698 
* Retraité pour le changement de la monnaie de présentation du dollar canadien au dollar américain 

Engagements : Le tableau suivant indique les engagements financiers que la Société doit maintenir en vertu de sa facilité de crédit. Ces engagements sont mesurés sur une base consolidée pour les douze derniers mois et sont calculés en fonction des paramètres établis dans l'entente de crédit, qui exige notamment l'exclusion de l'incidence de la norme IFRS 16 Contrats de location :

EngagementsExigences Au
31 décembre
2020
 
Ratio dette consolidée/BAIIA [ratio entre la dette totale, plus les lettres de crédit et certains autres
passifs à long terme, et le bénéfice avant intérêts, impôt sur le résultat et amortissement (« BAIIA »),en incluant le BAIIA ajusté lié aux acquisitions d'entreprises pour les douze derniers mois]
< 3,50 1,33 
Ratio BAIIAL/intérêts et loyers [ratio entre le BAIIAL (BAIIA avant les loyers et incluant le BAIIAL ajusté lié aux acquisitions d'entreprises pour les douze derniers mois) et les intérêts et les charges locatives nettes]> 1,75 4,78 


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Communiqué envoyé le 8 février 2021 à 17:45 et diffusé par :