Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Santé
Sujet : Bénéfices / Revenus

HEXO présente ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2021, marqués par une forte croissance


OTTAWA, 29 oct. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- HEXO Corp (TSX : HEXO; NASDAQ : HEXO) (« HEXO » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre (« 4T2021 ») et l'exercice financier terminé le 31 juillet 2021 (« EF2021 »). Sauf indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens.

« Je suis honoré de me joindre à l'équipe en tant que président-directeur général d'HEXO, a déclaré Scott Cooper. J'ai hâte de continuer à bâtir sur les solides fondations d'HEXO tout en visant notre priorité immédiate de poursuivre l'intégration des entreprises récemment acquises et de revoir notre situation financière. Notre but ultime est de stimuler la croissance et la rentabilité par la commercialisation de produits de consommation courante à base de cannabis. »

« Alors que nous faisons le bilan de l'année financière écoulée, je voudrais mettre en lumière certaines de nos réalisations clés, a poursuivi M. Cooper. Au cours du dernier exercice, HEXO a réalisé le revenu net le plus élevé de son histoire, s'est placé en tête du marché canadien du cannabis dans quatre catégories et a réalisé trois acquisitions, parmi lesquelles l'acquisition transformatrice de Redecan, qui a propulsé la Société au premier rang des ventes de cannabis récréatif à usage adulte au Canada. »

Mise à jour sur les affaires

Fusions et acquisitions

Faits saillants jusqu'au 31 juillet 2021

Événements postérieurs

Opérations

Faits saillants jusqu'au 31 juillet 2021

Événements postérieurs

Marché canadien du cannabis

Faits saillants jusqu'au 31 juillet 2021

HEXO USA

Faits saillants jusqu'au 31 juillet 2021

Événements postérieurs

Mise à jour sur la situation financière

En milliers de dollarsPour les trois mois terminés le
Pour les douze mois terminés le
Aperçu de l'état des résultats31 juillet
2021

 30 avril
2021
 31 juillet
2020
 31 juillet
2021
 31 juillet
2020
 
                   $ $ $ $ $ 
Produits de la vente de biens53 022 33 082 36 140 173 081 110 149 
Droits d'accise(14 365)(10 482)(9 082)(49 583)(29 598)
Revenus nets de la vente de biens38 657 22 600 27 058 123 498 80 551 
Recettes accessoires103 60 87 271 233 
Total des revenus38 760 22 660 27 145 123 769 80 784 
      
Bénéfice brut avant ajustements27988 5006 8104 34 175 26 953 
Bénéfice brut/(perte brute) avant ajustements de la juste valeur1499 4379 (36 012)29 066 (46 421)
Bénéfice brut/(perte brute)23234 8816 (34 690)48 798 (57 975)
      
Dépenses d'exploitation(63 116)(24 906)(71 509)(134 293)(418 576)
Perte d'exploitation(59 882)(16 090)(106 199)(85 495)(476 551)
Autres charges et pertes(9 630)(4 621)(63 333)(29 664)(75 961)
Perte et perte globale avant impôts(69 512)(20 711)(169 532)(115 159)(552 512)
      
Recouvrement d'impôts courants et différés397 ? ? 397 6023 
Autres éléments du résultat global1156 3 ? 1152 ? 
Total de la perte nette et de la perte globale(67 959)(20 708)(169 532)(113 610)(546 489)


1La Société a ajusté la présentation du bénéfice brut avant ajustements de la juste valeur en supprimant les dépréciations et les pertes de valeur des stocks et des actifs biologiques.
2Voir, à la section « Coût des ventes, taxes d'accise et ajustements de la juste valeur », le rapprochement des bénéfices bruts

Dépenses d'exploitation

En milliers de dollarsPour les trois mois terminés le
Pour les exercices terminés le
 31 juillet
2021
30 avril
2021
 31 juillet
2020
 31 juillet
2021
31 juillet
2020
 $$ $ $$
Frais de vente, frais généraux et administratifs119 16011 178 12 436 54 54352 793
Marketing et promotion36652452 2375 10 34812 474
Rémunération en actions8272715 4373 11 73125 790
Recherche et développement934730 677 38354639
Amortissement des immobilisations corporelles17281612 1179 60976072
Amortissement des actifs incorporels1002371 249 20503939
Coûts de restructuration1562336 (79)32834767
Dépréciation des immobilisations corporelles19 35016 46 414 20 23079 418
Dépréciation des actifs incorporels?? 2000 ?108 189
Dépréciation de l'écart d'acquisition?? ? ?111 877
Réalisation d'un contrat onéreux?? 1763 ?4763
Cession d'actifs à long terme?? 122 12943855
Perte/(gain) sur la cession d'immobilisations corporelles19(19)? 64?
Coûts des opérations d'acquisition14 8691871 ? 17 174?
Frais de recouvrement de Santé Canada1?3644 ? 3644?
Total63 11624 906 71 509 134 293418 576


1La Société a ajusté la présentation des frais de vente et des frais généraux et administratifs pour ventiler les frais de recouvrement de Santé Canada afin de faciliter l'examen et l'identification par les utilisateurs. Cette présentation diffère de celle des états financiers intermédiaires de la Société pour l'exercice terminé le 31 juillet 2021.

Autres questions

Marges brutes

La marge brute totale de la Société a baissé à 20 % d'un trimestre à l'autre, contre 22 % au 3T2021. La marge brute du revenu net tiré de produits destinés aux adultes (autres que les boissons) est passée de 28 % à 12 % en raison de l'augmentation des ventes sur les marchés où les taxes d'accise sont plus élevées, de la baisse des prix de vente moyens et de la cristallisation des ajustements de la juste valeur lors de l'acquisition de Zenabis.

Avec une normalisation pour tenir compte de l'impact de la cristallisation, la marge brute totale de la Société s'améliorerait pour atteindre 26 % au 4T2021. Les ventes internationales de produits à forte marge ont connu une croissance significative au cours de la période, atteignant des revenus nets de 6,8 M$ et une contribution à la marge brute de 65 %. Les ventes en gros ont également subi l'impact de la cristallisation des ajustements de la juste valeur sur la comptabilisation du prix d'achat de Zenabis. Avec une normalisation pour tenir compte de cela, les marges auraient été de 35 % contre une marge brute déclarée de (65 %).

Poursuite des activités et billet convertible garanti de premier rang

La Société reconnaît que ses billets convertibles garantis de premier rang émis le 27 mai 2021 continuent de susciter des inquiétudes. Elle a maintenu une relation positive avec le titulaire, qui a négocié et accepté deux modifications à celle-ci.  Malgré le risque que d'importantes sorties de fonds soient nécessaires au cours des douze prochains mois selon les modalités de l'obligation convertible garantie de premier rang, la Société a travaillé avec le titulaire pour renégocier ces modalités.

La Société dispose de suffisamment de fonds pour répondre aux besoins courants en matière de fonds de roulement, mais les fonds disponibles, combinés aux flux de trésorerie opérationnels, ne suffisent pas à répondre aux besoins potentiels en matière de trésorerie associés au billet convertible garanti de premier rang, d'investissements nécessaires pour continuer à développer l'infrastructure de culture et de distribution, et des plans de croissance de la Société. La direction envisage différentes options pour obtenir le financement nécessaire, qui pourrait prendre la forme de l'émission de nouveaux instruments de capitaux propres ou de dette, publics ou privés, complétés par des rentrées de fonds provenant de l'exploitation.

Il existe toutefois un risque que certaines sources complémentaires de financement futur ne soient pas mises à la disposition de la Société, ou qu'elles le soient selon des modalités acceptables pour la direction. Dans l'intervalle, la direction continue de surveiller et de gérer ses flux de trésorerie en fonction de ses objectifs de croissance stratégique et de ses besoins en fonds de roulement.

Mesures autres que IFRS

Dans ce communiqué de presse, il est fait référence au bénéfice brut avant ajustement, au bénéfice et à la marge avant ajustements de la juste valeur, au bénéfice brut ajusté, au BAIIA ajusté et aux recettes par équivalent-gramme; ce ne sont pas des mesures de la performance financière conformes aux normes internationales d'information financière (IFRS). Ces paramètres et mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS, n'ont pas de signification prescrite par les IFRS et ne sont, par conséquent, que peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Ces mesures sont fournies à titre d'information complémentaire aux mesures IFRS, car elles permettent de mieux comprendre nos résultats d'exploitation du point de vue de la direction. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ou à la place d'un examen de nos informations financières présentées selon les normes IFRS. Les définitions et les rapprochements de tous les termes ci-dessus se trouvent dans le rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 juillet 2021 qui est déposé sous le profil de la Société, respectivement sur SEDAR à www.sedar.com et EDGAR à www.sec.gov.

Téléconférence

La Société tiendra une téléconférence le 29 octobre 2021 pour discuter de ces résultats. Scott Cooper, PDG, et Trent MacDonald, chef de la direction financière, animeront la téléconférence à partir de 8 h 30 (heure de l'Est). Une période de questions et réponses à l'intention des analystes suivra la présentation donnée par les membres de la direction.

Date : 29 octobre 2021

Heure : 8 h 30 (heure de l'Est)

Diffusion Web : https://events.q4inc.com/attendee/987736433

Pour les résultats trimestriels précédents et les communiqués de presse récents, consulter le site hexocorp.com.

À propos d'HEXO Corp

HEXO est un producteur autorisé primé de produits innovants pour le marché mondial du cannabis. HEXO dessert le marché canadien du cannabis récréatif avec son portefeuille de marques HEXO Redecan, UP Cannabis, Namaste Original Stash, 48North, Trail Mix, Bake Sale, REUP et Latitude, ainsi que le marché médical au Canada, en Israël et à Malte. La Société dessert également le marché du Colorado grâce à sa stratégie Powered by HEXO® et à Truss CBD USA, une coentreprise avec Molson Coors. Maintenant qu'elle a fait l'acquisition de Redecan et de 48North, HEXO est devenue une entreprise de produits du cannabis de premier plan au Canada en termes de part du marché non thérapeutique. Pour plus d'informations, consultez le site www.hexocorp.com.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des informations prospectives et des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables (« énoncés prospectifs »). Les énoncés prospectifs sont fondés sur certaines attentes et hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes connus et inconnus et à d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements, les résultats, la performance et les réalisations réels diffèrent sensiblement de ceux qui y sont anticipés. Ces énoncés prospectifs ne doivent pas être interprétés comme des garanties de performance ou de résultats futurs. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse comprennent, sans s'y limiter, les déclarations de la Société concernant la conviction de la direction que certaines dépenses incluses dans les frais d'exploitation sont non récurrentes et liées à des changements importants dans les conditions du marché et le recentrage de ses activités sur l'obtention d'un BAIIA ajusté positif.

Une analyse plus complète des risques et incertitudes auxquels la Société est confrontée figure dans sa notice annuelle et dans d'autres documents d'information continue, qui sont disponibles sur SEDAR à www.sedar.com et EDGAR à www.sec.gov. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date du présent communiqué de presse. La Société décline toute intention ou obligation, sauf dans la mesure où ce serait exigé par la loi, de mettre à jour ou de réviser l'un ou l'autre des énoncés prospectifs à la suite de nouvelles informations ou d'événements futurs, ou pour toute autre raison.

Relations avec les investisseurs :
invest@hexo.com
www.hexocorp.com

Relations avec les médias :
(819) 317-0526
media@hexo.com

1 Estimation des émissions personnelles calculée à partir des émissions des Canadiens moyens liées au chauffage et à l'alimentation électrique de leur habitation, à la conduite automobile et à la consommation de nourriture 



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Communiqué envoyé le 29 octobre 2021 à 07:25 et diffusé par :