Le Lézard
Classé dans : Les affaires
Sujet : Bénéfices / Revenus
MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 11 nov. 2015) - Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) ("PTKP") présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. ("PK S.E.C.") pour le troisième trimestre 2015. Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere(MD), Purex(MD), SpongeTowels(MD), Scotties(MD) et White Swan(MD)) et de produits hors foyer. Elle continue à croître aux Etats-Unis grâce à la marque White Cloud(MD) et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 16,3 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C.
"Je suis satisfait de nos résultats du troisième trimestre, compte tenu de l'effet négatif persistant des taux de change et de l'étalement des dépenses en marketing. L'achat de pâte en dollars américains nuit particulièrement aux marchés canadiens des produits de consommation et hors foyer. Nous continuons toutefois à progresser à grands pas dans le marché des produits de consommation aux Etats-Unis avec nos produits TAD. Le segment des produits hors foyer a connu une excellente croissance interne, et sa contribution au BAIIA est restée stable d'un exercice à l'autre. Enfin, les 9 millions de dollars économisés sur la charge d'intérêts grâce au rachat des billets de premier rang pourront être injectés dans des projets d'immobilisations stratégiques visant à réduire nos coûts de fabrication et à améliorer notre résultat net", a déclaré Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et de PK S.E.C.
"Le BAIIA que nous prévoyons atteindre au T4 2015 sera similaire à celui du T4 2014, malgré l'effet défavorable persistant des taux de change. Nous continuons à atténuer cet effet par divers programmes de réduction des coûts, et nous sommes toujours aussi optimistes quant à la solidité de notre position sur le marché canadien, à notre expansion aux Etats-Unis dans le segment des marques privées de qualité supérieure et à notre capacité à bâtir une plateforme nord-américaine dans le segment des produits hors foyer", conclut M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au T3 2015
Au T3 2015, les revenus ont atteint 293,6 millions de dollars, contre 267,6 millions de dollars au T3 2014, ce qui représente une hausse de 26,0 millions de dollars, ou 9,7 %. Cette hausse est surtout attribuable aux ventes supplémentaires de nos produits TAD dans le secteur des produits de consommation aux Etats-Unis et à une croissance interne sur le marché des produits hors foyer. De plus, les ventes aux Etats-Unis ont bénéficié d'un impact positif des taux de change.
Le coût des ventes s'est élevé à 248,0 millions de dollars au T3 2015, comparativement à 219,9 millions de dollars au T3 2014, un écart principalement causé par l'effet négatif des taux de change, mais légèrement atténué par le déclin des cours du gaz naturel. En outre, les coûts de transport et d'entreposage ont augmenté en raison des ventes et des stocks plus élevés. Les initiatives de réduction des coûts ont partiellement compensé l'augmentation du coût des ventes. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 82,2 % au T3 2014 à 84,5 % au T3 2015.
Les frais généraux, administratifs et de ventes étaient de 21,6 millions de dollars au T3 2015, comparativement à 17,7 millions de dollars au T3 2014, surtout en raison des frais de publicité et de vente plus élevés et de l'incidence négative des taux de change. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de ventes sont passés de 6,6 % au T3 2014 à 7,4 % au T3 2015.
Le BAIIA s'est chiffré à 34,8 millions de dollars au T3 2015, par rapport à 38,0 millions de dollars au T3 2014, l'incidence négative nette des taux de change ayant plus que contrebalancé l'augmentation des ventes. Comme il est indiqué ci-dessus, les frais généraux, administratifs et de ventes, de même que les frais de transport et d'entreposage, ont augmenté par rapport à la même période l'an dernier. Le BAIIA tiré des produits TAD a atteint 11,2 millions de dollars au T3 2015, tandis qu'il était de 6,5 millions de dollars au T3 2014, une hausse attribuable à l'augmentation des ventes, aux taux de change favorables et à l'amélioration soutenue de l'efficience de la production.
La Société a subi une perte nette de 5,9 millions de dollars au T3 2015, comparativement à un bénéfice net de 16,1 millions de dollars au T3 2014. Cette baisse a été principalement causée par une augmentation de la charge d'intérêts de 12,7 millions de dollars, essentiellement attribuable aux frais additionnels liés au rachat de 175 millions de dollars de billets de premier rang, à une baisse du BAIIA de 3,2 millions de dollars, à une hausse de l'amortissement de 2,2 millions de dollars, à une variation de la charge d'impôt de 1,6 million de dollars, et à une hausse de la perte de change non réalisée de 1,2 million de dollars.
Le solde de trésorerie au 27 septembre 2015 s'élevait à 38,5 millions de dollars, comparativement à 35,3 millions de dollars au 28 juin 2015. Le flux de trésorerie généré par les activités opérationnelles découlant du BAIIA au T3 2015 et de la réduction du fonds de roulement a été partiellement compensé par les dépenses en capital effectuées et les intérêts payés pendant le trimestre.
Résultats financiers de PTKP au T3 2015
PTKP a subi une perte nette de 2,0 millions de dollars au T3 2015. Cette somme comprend la part de la perte de PK S.E.C. assumée par PTKP de 1,0 million de dollars. Cette perte a toutefois été réduite par un amortissement net de 1,4 million de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptables de la charge d'acquisition et a été partiellement compensée par un recouvrement d'impôt de 0,4 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de Papiers Tissu KP inc. a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2016 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 décembre 2015.
Renseignements supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. pour le troisième trimestre clos le 27 septembre 2015, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur notre site Web au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du troisième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du troisième trimestre le jeudi 12 novembre 2015 à 8 h 30, heure de l'Est.
Au téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
Sur Internet : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 11 décembre 2015, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 56759656), ou encore en visitant notre site Web.
A propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,3 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
A propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues comme Cashmere(MD), Purex(MD), SpongeTowels(MD), Scotties(MD) et White Swan(MD). Aux Etats-Unis, elle fabrique les produits de marque White Cloud(MD), de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes en Amérique du Nord et exploite cinq usines certifiées FSC(MD) (FSC(MD) C104904), dont quatre sont situées au Canada et une aux Etats-Unis. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non-IFRS
Ce communiqué de presse utilise certaines mesures et certains ratios financiers ne relevant pas des normes IFRS qui, selon PK S.E.C., fournit de l'information utile à la direction de PK S.E.C. ainsi qu'aux lecteurs de l'information financière afin de mesurer la performance financière et la condition financière de PK S.E.C. Ces mesures n'ont pas de signification standard prescrite dans les IFRS et pourraient ainsi ne pas être comparables aux mesures portant la même nomenclature présentée par d'autres sociétés. Un exemple de ces mesures est le BAIIA et le BAIIA tiré des produits TAD. C'est le cas notamment du BAIIA et du BAIIA tiré des produits TAD, qui ne sont pas des mesures de rendement conformes aux IFRS et ne devraient pas être considérés comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le "BAIIA" est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net (perte) avant (i) les dépenses d'intérêts, (ii) les impôts sur les revenus, (iii) la dépréciation, (iv) l'amortissement, (v) la dépréciation des actifs non-financiers, (vi) la perte (gain) sur disposition d'immobilisations corporelles, (vii) la perte (gain) non-réalisée de la variation des taux de change, (viii) les coûts non-récurrents reliés au projet de rationalisation de l'entreprise, (ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite, (x) les coûts non-récurrents reliés à la réévaluation des pensions relativement aux coûts des services passés. Une réconciliation du BAIIA avec les résultats pertinents rapportés apparaît dans le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le troisième trimestre qui se termine le 27 septembre 2015, disponible sur SEDAR à www.sedar.com. Le BAIIA tiré des produits TAD représente la partie du BAIIA de PTKP provenant des ventes des produits TAD.
Enoncés prospectifs
Certains énoncés dans ce communiqué de presse concernant les projets, les attentes et les intentions, les résultats, les niveaux d'activité, la performance, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et PK S.E.C., ou tout événement ou développement futur, constituent des énoncés prospectifs. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme "s'attendre à", "prévoir", "avoir l'intention de", "croire" ou "estimer", ainsi que par l'emploi des verbes au futur ou au conditionnel, ou à l'emploi de termes ou d'expressions comme "tendance", "potentiel" ou "vraisemblablement", y compris à la forme négative, ou encore à l'emploi de variations de ces termes ou expressions ou d'autres termes ou expressions analogues. L'information prospective est fondée sur certaines attentes et hypothèses clés faites par PTKP, y compris les attentes et hypothèses relatives à l'impact du démarrage du projet TAD sur le BAIIA et des perspectives de croissance continue des ventes de produits TAD aux Etats-Unis. Bien que PTKP croie que les attentes et hypothèses sur lesquelles se fonde cette information prospective sont raisonnables, il ne faudrait pas se fier indûment à cette information prospective puisque rien ne garantit que ces attentes et hypothèses s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA du T4 2015 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Plusieurs facteurs pourraient causer les résultats actuels, le niveau d'activité, la performance ou les réalisations ou les événements futurs ou les développements de PK S.E.C. (qui pourrait affecter les avantages économiques découlant des intérêts économiques de la Société dans PK S.E.C.) à différer de manière importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs, y compris, notamment, les facteurs suivants, qui sont discutés en plus grand détail dans la section "Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C." du prospectus final de PTKP émis le 12 mars 2015, disponible sur le SEDAR à www.sedar.com : l'influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. sur Kruger inc.; les conséquences d'un événement d'insolvabilité relié à Kruger inc.; les risques associés au projet TAD; les risques d'ordre opérationnel; le bail foncier de l'usine de Gatineau; les augmentations significatives des prix; la réduction de l'offre des fibres; une pression accrue sur les prix et la concurrence intense; l'incapacité de PK S.E.C. de faire de réelles innovations; une conjoncture économique défavorable; la dépendance sur des clients de détail clés; l'atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou des marques de PK S.E.C.; les ventes de PK S.E.C. moindres que prévues; l'incapacité de PK S.E.C. de mettre en oeuvre ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. d'effectuer des dépenses d'immobilisation de manière régulière; la conclusion par PK S.E.C. d'acquisitions ne connaissant pas de succès; la dépendance de PK S.E.C. à l'égard du personnel clé; l'inhabileté de PK S.E.C. de retenir ses clients existants ou d'obtenir de nouveaux clients; la perte des principaux fournisseurs de PK S.E.C.; l'inhabileté par PK S.E.C. de protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. sur les licences de propriété intellectuelle de tierces parties; des litiges et autres réclamations défavorables affectant PK S.E.C.; des dépenses importantes dues à de la réglementation environnementale substantielle affectant le flux de trésorerie de PK S.E.C.; les obligations de PK S.E.C. relatives aux pensions sont significatives et pourraient être plus élevées de manière importante si les présomptions sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. sont inexactes; des conflits de travail susceptibles de nuire à la structure de coûts de PK S.E.C. et à sa capacité d'exploiter ses usines; les variations du taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. d'assurer le service de l'ensemble de sa dette; la possibilité de la responsabilité aux consommateurs du fait des produits, et les clauses restrictives; le risque lié aux taux d'intérêt et au refinancement; la technologie de l'information et l'innovation; l'assurance; et les contrôles internes.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs faits dans les présentes. L'information prospective contenue aux présentes est expressément qualifiée dans son entièreté par le présent énoncé de mise en garde. L'information prospective contenue aux présentes est présentée à la date du présent communiqué de presse et PTKP ne s'engage pas à les mettre à jour publiquement afin de refléter de la nouvelle information, subséquente ou autre, à moins d'en être requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.
Coordonnées:
RENSEIGNEMENTS :
Francois Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905 812-6962
IR@KPTissueinc.com
Communiqué envoyé le 11 novembre 2015 à 21:03 et diffusé par :
Sujet : Bénéfices / Revenus
Papiers Tissu KP inc. publie ses résultats du troisième trimestre 2015
Faits saillants de PK S.E.C.
-- Les revenus ont augmenté de 9,7 % pour atteindre 293,6 millions de
dollars au T3 2015 par rapport au T3 2014.
-- Le BAIIA a atteint 34,8 millions de dollars au T3 2015, une hausse de
4,6 millions de dollars par rapport au T2 2015 et une baisse de 3,2
millions de dollars par rapport au T3 2014.
-- Le BAIIA tiré des produits TAD au T3 s'est élevé à 11,2 millions de
dollars, soit 4,7 millions de dollars de plus qu'à la même période l'an
dernier.
-- La solidité de ses marques fait de PK S.E.C. un chef de file sur le
marché canadien des produits de consommation.
-- La Société a racheté 175 millions de dollars de billets de premier rang
en augmentant la limite de sa facilité de crédit à 300 millions de
dollars, ce qui lui permettra d'économiser environ 9 millions de dollars
par année sur la charge d'intérêts selon les taux d'intérêts en vigueur
présentement.
-- La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action,
payable le 15 janvier 2016.
"Je suis satisfait de nos résultats du troisième trimestre, compte tenu de l'effet négatif persistant des taux de change et de l'étalement des dépenses en marketing. L'achat de pâte en dollars américains nuit particulièrement aux marchés canadiens des produits de consommation et hors foyer. Nous continuons toutefois à progresser à grands pas dans le marché des produits de consommation aux Etats-Unis avec nos produits TAD. Le segment des produits hors foyer a connu une excellente croissance interne, et sa contribution au BAIIA est restée stable d'un exercice à l'autre. Enfin, les 9 millions de dollars économisés sur la charge d'intérêts grâce au rachat des billets de premier rang pourront être injectés dans des projets d'immobilisations stratégiques visant à réduire nos coûts de fabrication et à améliorer notre résultat net", a déclaré Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et de PK S.E.C.
"Le BAIIA que nous prévoyons atteindre au T4 2015 sera similaire à celui du T4 2014, malgré l'effet défavorable persistant des taux de change. Nous continuons à atténuer cet effet par divers programmes de réduction des coûts, et nous sommes toujours aussi optimistes quant à la solidité de notre position sur le marché canadien, à notre expansion aux Etats-Unis dans le segment des marques privées de qualité supérieure et à notre capacité à bâtir une plateforme nord-américaine dans le segment des produits hors foyer", conclut M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au T3 2015
Au T3 2015, les revenus ont atteint 293,6 millions de dollars, contre 267,6 millions de dollars au T3 2014, ce qui représente une hausse de 26,0 millions de dollars, ou 9,7 %. Cette hausse est surtout attribuable aux ventes supplémentaires de nos produits TAD dans le secteur des produits de consommation aux Etats-Unis et à une croissance interne sur le marché des produits hors foyer. De plus, les ventes aux Etats-Unis ont bénéficié d'un impact positif des taux de change.
Le coût des ventes s'est élevé à 248,0 millions de dollars au T3 2015, comparativement à 219,9 millions de dollars au T3 2014, un écart principalement causé par l'effet négatif des taux de change, mais légèrement atténué par le déclin des cours du gaz naturel. En outre, les coûts de transport et d'entreposage ont augmenté en raison des ventes et des stocks plus élevés. Les initiatives de réduction des coûts ont partiellement compensé l'augmentation du coût des ventes. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 82,2 % au T3 2014 à 84,5 % au T3 2015.
Les frais généraux, administratifs et de ventes étaient de 21,6 millions de dollars au T3 2015, comparativement à 17,7 millions de dollars au T3 2014, surtout en raison des frais de publicité et de vente plus élevés et de l'incidence négative des taux de change. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de ventes sont passés de 6,6 % au T3 2014 à 7,4 % au T3 2015.
Le BAIIA s'est chiffré à 34,8 millions de dollars au T3 2015, par rapport à 38,0 millions de dollars au T3 2014, l'incidence négative nette des taux de change ayant plus que contrebalancé l'augmentation des ventes. Comme il est indiqué ci-dessus, les frais généraux, administratifs et de ventes, de même que les frais de transport et d'entreposage, ont augmenté par rapport à la même période l'an dernier. Le BAIIA tiré des produits TAD a atteint 11,2 millions de dollars au T3 2015, tandis qu'il était de 6,5 millions de dollars au T3 2014, une hausse attribuable à l'augmentation des ventes, aux taux de change favorables et à l'amélioration soutenue de l'efficience de la production.
La Société a subi une perte nette de 5,9 millions de dollars au T3 2015, comparativement à un bénéfice net de 16,1 millions de dollars au T3 2014. Cette baisse a été principalement causée par une augmentation de la charge d'intérêts de 12,7 millions de dollars, essentiellement attribuable aux frais additionnels liés au rachat de 175 millions de dollars de billets de premier rang, à une baisse du BAIIA de 3,2 millions de dollars, à une hausse de l'amortissement de 2,2 millions de dollars, à une variation de la charge d'impôt de 1,6 million de dollars, et à une hausse de la perte de change non réalisée de 1,2 million de dollars.
Le solde de trésorerie au 27 septembre 2015 s'élevait à 38,5 millions de dollars, comparativement à 35,3 millions de dollars au 28 juin 2015. Le flux de trésorerie généré par les activités opérationnelles découlant du BAIIA au T3 2015 et de la réduction du fonds de roulement a été partiellement compensé par les dépenses en capital effectuées et les intérêts payés pendant le trimestre.
Résultats financiers de PTKP au T3 2015
PTKP a subi une perte nette de 2,0 millions de dollars au T3 2015. Cette somme comprend la part de la perte de PK S.E.C. assumée par PTKP de 1,0 million de dollars. Cette perte a toutefois été réduite par un amortissement net de 1,4 million de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptables de la charge d'acquisition et a été partiellement compensée par un recouvrement d'impôt de 0,4 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de Papiers Tissu KP inc. a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2016 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 décembre 2015.
Renseignements supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. pour le troisième trimestre clos le 27 septembre 2015, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur notre site Web au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du troisième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du troisième trimestre le jeudi 12 novembre 2015 à 8 h 30, heure de l'Est.
Au téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
Sur Internet : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 11 décembre 2015, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 56759656), ou encore en visitant notre site Web.
A propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,3 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
A propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues comme Cashmere(MD), Purex(MD), SpongeTowels(MD), Scotties(MD) et White Swan(MD). Aux Etats-Unis, elle fabrique les produits de marque White Cloud(MD), de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes en Amérique du Nord et exploite cinq usines certifiées FSC(MD) (FSC(MD) C104904), dont quatre sont situées au Canada et une aux Etats-Unis. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non-IFRS
Ce communiqué de presse utilise certaines mesures et certains ratios financiers ne relevant pas des normes IFRS qui, selon PK S.E.C., fournit de l'information utile à la direction de PK S.E.C. ainsi qu'aux lecteurs de l'information financière afin de mesurer la performance financière et la condition financière de PK S.E.C. Ces mesures n'ont pas de signification standard prescrite dans les IFRS et pourraient ainsi ne pas être comparables aux mesures portant la même nomenclature présentée par d'autres sociétés. Un exemple de ces mesures est le BAIIA et le BAIIA tiré des produits TAD. C'est le cas notamment du BAIIA et du BAIIA tiré des produits TAD, qui ne sont pas des mesures de rendement conformes aux IFRS et ne devraient pas être considérés comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le "BAIIA" est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net (perte) avant (i) les dépenses d'intérêts, (ii) les impôts sur les revenus, (iii) la dépréciation, (iv) l'amortissement, (v) la dépréciation des actifs non-financiers, (vi) la perte (gain) sur disposition d'immobilisations corporelles, (vii) la perte (gain) non-réalisée de la variation des taux de change, (viii) les coûts non-récurrents reliés au projet de rationalisation de l'entreprise, (ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite, (x) les coûts non-récurrents reliés à la réévaluation des pensions relativement aux coûts des services passés. Une réconciliation du BAIIA avec les résultats pertinents rapportés apparaît dans le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le troisième trimestre qui se termine le 27 septembre 2015, disponible sur SEDAR à www.sedar.com. Le BAIIA tiré des produits TAD représente la partie du BAIIA de PTKP provenant des ventes des produits TAD.
Enoncés prospectifs
Certains énoncés dans ce communiqué de presse concernant les projets, les attentes et les intentions, les résultats, les niveaux d'activité, la performance, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et PK S.E.C., ou tout événement ou développement futur, constituent des énoncés prospectifs. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme "s'attendre à", "prévoir", "avoir l'intention de", "croire" ou "estimer", ainsi que par l'emploi des verbes au futur ou au conditionnel, ou à l'emploi de termes ou d'expressions comme "tendance", "potentiel" ou "vraisemblablement", y compris à la forme négative, ou encore à l'emploi de variations de ces termes ou expressions ou d'autres termes ou expressions analogues. L'information prospective est fondée sur certaines attentes et hypothèses clés faites par PTKP, y compris les attentes et hypothèses relatives à l'impact du démarrage du projet TAD sur le BAIIA et des perspectives de croissance continue des ventes de produits TAD aux Etats-Unis. Bien que PTKP croie que les attentes et hypothèses sur lesquelles se fonde cette information prospective sont raisonnables, il ne faudrait pas se fier indûment à cette information prospective puisque rien ne garantit que ces attentes et hypothèses s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA du T4 2015 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Plusieurs facteurs pourraient causer les résultats actuels, le niveau d'activité, la performance ou les réalisations ou les événements futurs ou les développements de PK S.E.C. (qui pourrait affecter les avantages économiques découlant des intérêts économiques de la Société dans PK S.E.C.) à différer de manière importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs, y compris, notamment, les facteurs suivants, qui sont discutés en plus grand détail dans la section "Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C." du prospectus final de PTKP émis le 12 mars 2015, disponible sur le SEDAR à www.sedar.com : l'influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. sur Kruger inc.; les conséquences d'un événement d'insolvabilité relié à Kruger inc.; les risques associés au projet TAD; les risques d'ordre opérationnel; le bail foncier de l'usine de Gatineau; les augmentations significatives des prix; la réduction de l'offre des fibres; une pression accrue sur les prix et la concurrence intense; l'incapacité de PK S.E.C. de faire de réelles innovations; une conjoncture économique défavorable; la dépendance sur des clients de détail clés; l'atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou des marques de PK S.E.C.; les ventes de PK S.E.C. moindres que prévues; l'incapacité de PK S.E.C. de mettre en oeuvre ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. d'effectuer des dépenses d'immobilisation de manière régulière; la conclusion par PK S.E.C. d'acquisitions ne connaissant pas de succès; la dépendance de PK S.E.C. à l'égard du personnel clé; l'inhabileté de PK S.E.C. de retenir ses clients existants ou d'obtenir de nouveaux clients; la perte des principaux fournisseurs de PK S.E.C.; l'inhabileté par PK S.E.C. de protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. sur les licences de propriété intellectuelle de tierces parties; des litiges et autres réclamations défavorables affectant PK S.E.C.; des dépenses importantes dues à de la réglementation environnementale substantielle affectant le flux de trésorerie de PK S.E.C.; les obligations de PK S.E.C. relatives aux pensions sont significatives et pourraient être plus élevées de manière importante si les présomptions sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. sont inexactes; des conflits de travail susceptibles de nuire à la structure de coûts de PK S.E.C. et à sa capacité d'exploiter ses usines; les variations du taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. d'assurer le service de l'ensemble de sa dette; la possibilité de la responsabilité aux consommateurs du fait des produits, et les clauses restrictives; le risque lié aux taux d'intérêt et au refinancement; la technologie de l'information et l'innovation; l'assurance; et les contrôles internes.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs faits dans les présentes. L'information prospective contenue aux présentes est expressément qualifiée dans son entièreté par le présent énoncé de mise en garde. L'information prospective contenue aux présentes est présentée à la date du présent communiqué de presse et PTKP ne s'engage pas à les mettre à jour publiquement afin de refléter de la nouvelle information, subséquente ou autre, à moins d'en être requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.
Produits Kruger S.E.C
Etat consolidé résumé non vérifié de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
27 septembre 2015 31 décembre 2014
$ $
----------------------------------------
Actif
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de
trésorerie 38 547 51 788
Clients et autres débiteurs 118 636 107 092
Créances sur parties liées 49 301
Avances versées aux partenaires 5 013 3 474
Stocks 175 656 150 328
Part à moins d'un an de l'impôt à
recouvrer 1 212 1 302
Frais payés d'avance et autres
actifs courants 7 784 7 351
----------------------------------------
346 897 321 636
Actifs non courants
Immobilisations corporelles 708 065 652 762
Autres éléments d'actif à long
terme 7 587 7 738
Impôt à recouvrer 19 100 15 309
Actifs intangibles 160 939 160 939
Immobilisations incorporelles 15 449 14 052
Impôt différé 22 653 19 565
----------------------------------------
Total de l'actif 1 280 690 1 192 001
----------------------------------------
----------------------------------------
Passif
Passifs courants
Dettes fournisseurs et autres
montants à payer 187 365 173 228
Dettes sur parties liées 4 289 4 387
Distributions payables 9 806 9 781
Partie courante des provisions 4 255 2 967
Partie courante de la dette à long
terme 10 011 8 879
----------------------------------------
215 726 199 242
Passifs non courants
Dette à long terme 398 949 358 646
Autres passifs à long terme 69 156
Provisions 7 167 6 441
Prestations de retraite 106 238 98 533
Avantages postérieurs au départ à
la retraite 55 065 53 357
----------------------------------------
Passifs attribuables à des parties
autres que les porteurs de parts 783 214 716 375
Tranche exigible à court terme des
passifs liés aux parts de société
en commandite 6 949 6 949
Tranche exigible à long terme des
passifs liés aux parts de société
en commandite 119 238 121 174
----------------------------------------
Passifs totaux liés aux parts de
société en commandite 126 187 128 123
----------------------------------------
Total du passif 909 401 844 498
----------------------------------------
Capitaux propres
Parts de société en commandite 313 236 299 616
Bénéfices non répartis (déficit) (27 997) 4 424
Cumul des autres éléments du
résultat global 86 050 43 463
----------------------------------------
Total des capitaux propres 371 289 347 503
----------------------------------------
Total des capitaux propres et du
passif 1 280 690 1 192 001
----------------------------------------
----------------------------------------
Produits Kruger S.E.C
Etats consolidés résumés non vérifiés du résultat global
(en milliers de dollars canadiens)
13 semaines 13 semaines 39 semaines 39 semaines
période période période période
close le close le close le close le
27 septembre 28 septembre 27 septembre 28 septembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
----------------------------------------------------
Produits 293 574 267 629 838 287 767 521
Charges
Coût des produits
vendus 247 964 219 914 710 917 645 137
Frais généraux,
administratifs et de
ventes 21 630 17 717 64 526 58 125
Récupération de valeur
des actifs non
financiers (1 131) - (1 131) -
Coûts de
restructuration 781 - 1 835 2 835
----------------------------------------------------
Résultat opérationnel 24 330 29 998 62 140 61 424
Charge d'intérêts 25 254 12 622 48 069 34 923
Autres frais 4 821 2 752 10 770 7 622
----------------------------------------------------
Résultat avant impôt (5 745) 14 624 3 301 18 879
Impôt sur le résultat 121 (1 477) 1 282 (2 118)
----------------------------------------------------
Résultat net de la
période (5 866) 16 101 2 019 20 997
----------------------------------------------------
Autres éléments du
résultat global
Eléments qui ne seront
pas reclassés dans le
résultat net :
Réévaluation des
prestations de
retraite 1 915 (1 999) (4 123) (31 511)
Réévaluation des
avantages postérieurs
au départ à la
retraite 1 447 (18) (702) (3 511)
Eléments qui seront
ultérieurement
reclassés dans le
résultat net :
Titres susceptibles de
vente (277) (183) (306) (321)
Ecart de conversion 26 229 12 260 42 893 13 039
----------------------------------------------------
Total des autres
éléments du résultat
global de la période 29 314 10 060 37 762 (22 304)
----------------------------------------------------
Résultat global de la
période 23 448 26 161 39 781 (1 307)
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Produits Kruger S.E.C
Etat consolidé résumé non vérifié des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
13 semaines 13 semaines 39 semaines 39 semaines
période période période période
close le close le close le close le
27 septembre 28 septembre 27 septembre 28 septembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
opérationnelles
Résultat net de la
période (5 866) 16 101 2 019 20 997
Eléments hors trésorerie
Dépréciation 10 476 8 380 29 454 26 574
Amortissement 226 148 563 479
Pertes (gains) à la
vente
d'immobilisations
corporelles 145 (577) 284 (279)
Variation de la valeur
après amortissement
des passifs liés aux
parts de société en
commandite 1 851 1 043 5 013 5 907
Perte de change
latente 2 976 1 796 5 328 1 879
Charge d'intérêts 25 254 12 622 48 069 34 923
Prestations de
retraite et avantages
postérieurs au départ
à la retraite 2 685 2 435 11 461 7 439
Provisions 1 114 245 2 805 2 666
Impôt sur le résultat 121 (1 477) 1 282 (2 118)
Récupération de valeur
des actifs non
financiers (1 131) - (1 131) -
----------------------------------------------------
Total des éléments
hors trésorerie 43 717 24 615 103 128 77 470
Variation nette du fonds
de roulement hors
trésorerie 9 326 (12 395) (20 158) (29 663)
Cotisations aux régimes
de retraite et aux
régimes d'avantages
postérieurs au départ à
la retraite (4 129) (4 044) (11 531) (20 260)
Paiements liés aux
provisions (271) (247) (978) (1 084)
Paiements d'impôt (544) (736) (1 550) (1 622)
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
liés aux activités
opérationnelles 42 233 23 294 70 930 45 838
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
d'investissement
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (15 495) (7 606) (33 149) (27 184)
Acquisition de logiciels (1 756) (221) (1 960) (989)
Produit tiré de la
cession
d'immobilisations
corporelles 454 577 736 578
Acquisition d'une
participation - - - (23 360)
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
liés aux activités
d'investissement (16 797) (7 250) (34 373) (50 955)
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités de
financement
Remboursement des
facilités de crédit (4 370) (3 824) (4 880) (4 334)
Remboursement de frais
de financement différés (140) - (140) -
Intérêts payés sur les
facilités de crédit (11 836) (10 799) (22 375) (21 196)
Distributions et avances
versées (7 133) (6 611) (24 655) (22 415)
Produit tiré de
l'émission de parts de
société en commandite - 304 195 878
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
liés aux activités de
financement (23 479) (20 930) (51 855) (47 067)
----------------------------------------------------
Effet des variations du
taux de change sur la
trésorerie et les
équivalents de
trésorerie détenus en
devises 1 317 741 2 057 849
----------------------------------------------------
Augmentation
(diminution) de la
trésorerie et des
équivalents de
trésorerie pour la
période 3 274 (4 145) (13 241) (51 335)
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au début de
la période 35 273 40 484 51 788 87 674
----------------------------------------------------
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à la fin de
la période 38 547 36 339 38 547 36 339
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Produits Kruger S.E.C
Résultats sectoriels et géographiques
(en milliers de dollars canadiens)
13 semaines 13 semaines 39 semaines 39 semaines
période période période période
close le close le close le close le
27 septembre 28 septembre 27 septembre 28 septembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
----------------------------------------------------
Informations
sectorielles
Résultats sectoriels
Consommation 230 181 209 495 657 376 624 773
Produits hors foyer 59 524 52 613 165 521 130 359
Autre 3 869 5 521 15 390 12 389
----------------------------------------------------
Total des résultats
sectoriels 293 574 267 629 838 287 767 521
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
BAIIA sectoriel
Consommation 32 338 37 745 91 757 92 235
Produits hors foyer 1 763 1 767 4 786 1 380
Autre 732 (1 476) (411) (2 418)
----------------------------------------------------
Total des BAIIA
sectoriels 34 833 38 036 96 132 91 197
Rapprochement au
résultat net :
Dépréciation et
amortissement 10 702 8 528 30 017 27 053
Charge d'intérêts 25 254 12 622 48 069 34 923
Variation de la valeur
après amortissement des
passifs liés aux parts
de société en
commandite 1 851 1 043 5 013 5 907
Gains (pertes) à la
vente d'immobilisations
corporelles 145 (577) 284 (279)
Récupération de valeur
des actifs non
financiers (1 131) - (1 131) -
Coûts de restructuration 781 - 1 835 2 835
Réévaluation des
pensions - coûts des
services passés - - 3 416 -
Perte de change latente 2 976 1 796 5 328 1 879
----------------------------------------------------
Résultat avant impôt (5 745) 14 624 3 301 18 879
Impôt sur le résultat 121 (1 477) 1 282 (2 118)
----------------------------------------------------
Résultat net de la
période (5 866) 16 101 2 019 20 997
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Résultats géographiques
Canada 183 167 182 260 527 369 516 401
E.-U. 101 965 77 758 285 770 230 826
Mexique 8 442 7 611 25 148 20 294
----------------------------------------------------
Total des résultats 293 574 267 629 838 287 767 521
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Papiers Tissu KP inc.
Etat résumé non vérifié de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
27 septembre 2015 31 décembre 2014
$ $
----------------------------------------
Actif
Actifs courants
Distributions à recevoir 1 607 1 601
Distributions à recevoir de
sociétés en commandite 31 -
----------------------------------------
1 638 1 601
Actifs non courants
Participation dans l'entreprise
associée 153 096 153 732
----------------------------------------
Total de l'actif 154 734 155 333
----------------------------------------
----------------------------------------
Passif
Passifs courants
Dividende à payer 1 607 1 601
Sommes à verser à des sociétés en
commandite - 53
Avances reçues de sociétés en
commandite 834 584
Impôt sur le résultat à payer 81 495
----------------------------------------
2 522 2 733
Passifs non courants
Impôt différé 1 861 2 005
----------------------------------------
Total du passif 4 383 4 738
----------------------------------------
Capitaux propres
Actions ordinaires 11 151 10 138
Surplus d'apport 144 819 144 819
Déficit (21 281) (12 220)
Cumul des autres éléments du
résultat global 15 662 7 858
----------------------------------------
Total des capitaux propres 150 351 150 595
----------------------------------------
Total du passif et des capitaux
propres 154 734 155 333
----------------------------------------
----------------------------------------
Papiers Tissu KP inc.
Etats résumés non vérifiés du résultat global
(en milliers de dollars canadiens, excepté les actions et les montants par
action)
13 semaines 13 semaines 39 semaines 39 semaines
période période période période
close le close le close le close le
27 septembre 28 septembre 27 septembre 28 septembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
----------------------------------------------------
Quote-part du bénéfice
(du résultat) (2 397) 1 235 (3 964) (944)
Gain résultant d'une
dilution 7 37 129 95
----------------------------------------------------
Résultat avant impôt (2 390) 1 272 (3 835) (849)
Impôt sur le résultat (409) 585 (270) 418
----------------------------------------------------
Résultat net de la
période (1 981) 687 (3 565) (1 267)
----------------------------------------------------
Autres éléments du
résultat global
déduction faite de la
charge d'impôts
(recouvrement)
Eléments qui ne seront
pas reclassés dans le
résultat net :
Réévaluation des
prestations de
retraite 274 (284) (590) (4 564)
Réévaluation des
avantages postérieurs
au départ à la
retraite 145 (1) (71) (356)
Eléments qui seront
éventuellement
reclassés dans le
résultat net :
Titres susceptibles de
vente (39) (26) (43) (47)
Ecart de conversion 4 732 2 309 7 847 2 461
----------------------------------------------------
Total des autres
éléments du résultat
global de la période 5 112 1 998 7 143 (2 506)
----------------------------------------------------
Résultat global de la
période 3 131 2 685 3 578 (3 773)
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Profit (perte) de base
par action (0,22) 0,08 (0,40) (0,14)
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation 8 921 501 8 845 503 8 896 215 8 825 759
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Papiers Tissu KP inc.
Etat résumé non vérifié des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
13 semaines 13 semaines 39 semaines 39 semaines
période période période période
close le close le close le close le
27 septembre 28 septembre 27 septembre 28 septembre
2015 2014 2015 2014
$ $ $ $
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
opérationnelles
Résultat net de la
période (1 981) 687 (3 565) (1 267)
Eléments hors trésorerie
Quote-part du bénéfice
(du résultat) 2 397 (1 235) 3 964 944
Gain résultant d'une
dilution (7) (37) (129) (95)
Impôt sur le résultat (409) 585 (270) 418
----------------------------------------------------
Total des éléments hors
trésorerie 1 981 (687) 3 565 1 267
Paiements d'impôt (308) (175) (1 405) (868)
Distribution d'impôt
reçu - - 571 459
Avances reçues 308 175 834 409
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
liés aux activités
opérationnelles - - - -
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
d'investissement
Participation dans
l'entreprise associée - (303) (195) (877)
Distributions de parts
de société en
commandite reçues 1 208 1 589 4 012 4 757
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
liés aux activités
d'investissement 1 208 1 286 3 817 3 880
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités de
financement
Emission d'actions
ordinaires - 303 195 877
Dividendes payés (1 208) (1 589) (4 012) (4 757)
----------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
liés aux activités de
financement (1 208) (1 286) (3 817) (3 880)
----------------------------------------------------
Augmentation
(diminution) de la
trésorerie et des
équivalents de
trésorerie pour la
période - - - -
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au début de
la période - - - -
----------------------------------------------------
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à la fin de
la période - - - -
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Coordonnées:
RENSEIGNEMENTS :
Francois Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905 812-6962
IR@KPTissueinc.com
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Communiqué envoyé le 11 novembre 2015 à 21:03 et diffusé par :
