Le Lézard
Classé dans : Les affaires
Sujet : Bénéfices / Revenus
TORONTO, ONTARIO--(Marketwired - 12 nov. 2015) -
Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
La caisse du RPC a clôturé le deuxième trimestre de l'exercice 2016 le 30 septembre 2015 avec un actif net de 272,9 milliards de dollars, comparativement à 268,6 milliards de dollars à la fin du trimestre précédent. Cette augmentation de 4,3 milliards de dollars de l'actif au cours du trimestre est attribuable à un revenu de placement net de 4,2 milliards de dollars, déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office, et à des cotisations nettes au RPC de 0,1 milliard de dollars. Le portefeuille a produit un rendement de placement brut de 1,62 pour cent pour le trimestre, soit un rendement net de 1,55 pour cent.
Pour le premier semestre de l'exercice, la caisse du RPC a augmenté de 8,3 milliards de dollars par rapport à 264,6 milliards de dollars au 31 mars 2015. Cette augmentation est attribuable à un revenu de placement net de 4,0 milliards de dollars, déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office, et à des cotisations nettes au RPC de 4,3 milliards de dollars. Le portefeuille a produit un rendement de placement brut de 1,6 pour cent pour la période, soit un rendement net de 1,5 pour cent.
"Malgré l'importante baisse des principaux marchés boursiers du monde et les résultats en dents de scie affichés par les marchés des titres à revenu fixe au cours du trimestre, la caisse du RPC a enregistré un léger profit. La grande diversification du portefeuille de placements sur le plan de la géographie et des catégories d'actifs a contribué à la résilience de la caisse, a déclaré Mark Wiseman, président et chef de la direction de l'Office d'investissement du RPC (l'Office). En tant qu'investisseur à long terme, la caisse considère que ses rendements sur cinq et 10 exercices constituent la plus importante mesure de sa performance, et ces rendements demeurent solides."
La capitalisation et les obligations multigénérationnelles du Régime de pensions du Canada nécessitent un horizon de placement exceptionnellement long. Pour atteindre ses objectifs de placement à long terme, l'Office constitue un portefeuille et investit dans des actifs qui permettront de générer et d'optimiser les rendements à long terme ajustés en fonction des risques. Par conséquent, le rendement à long terme des placements est une mesure plus appropriée de la performance de l'Office que les rendements générés pour un trimestre donné ou un seul exercice.
Viabilité à long terme
Dans le plus récent rapport triennal publié en décembre 2013, l'actuaire en chef du Canada a de nouveau confirmé qu'au 31 décembre 2012, le RPC demeure viable, selon son taux de cotisation actuel de 9,9 pour cent, tout au long de la période de 75 ans visée dans ce rapport. Les prévisions de l'actuaire en chef reposent sur l'hypothèse selon laquelle la caisse atteindra un taux de rendement réel hypothétique de 4,0 pour cent, lequel tient compte de l'incidence de l'inflation. Le taux de rendement nominal annualisé sur 10 exercices de 7,3 pour cent, qui correspond à un rendement réel de 5,6 pour cent, enregistré par l'Office est passablement supérieur à l'hypothèse avancée par l'actuaire en chef pour cette même période. Ces données sont présentées déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office, conformément à l'approche utilisée par l'actuaire en chef.
Ce rapport de l'actuaire en chef révèle également que le montant des cotisations au RPC devrait excéder celui des prestations annuelles à verser jusqu'à la fin de 2022. Par la suite, une partie du revenu de placement de l'Office devra servir au versement des prestations.
Faits saillants des activités de placement du deuxième trimestre :
Placements privés
Placements sur les marchés publics
Placements immobiliers
Voici les faits saillants de nos activités de placement après la fin du trimestre :
Cession d'actifs
Faits saillants de l'Office
A propos de l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada
L'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (l'Office) est un organisme de gestion de placements professionnel qui investit, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n'a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l'Office investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L'Office a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York et à Sao Paulo. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. L'Office n'a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 30 septembre 2015, la caisse du RPC totalisait 272,9 milliards de dollars. Pour obtenir de plus amples renseignements à propos de l'Office, veuillez consulter le site http://www.cppib.com/fr/home.html.
Coordonnées:
Dan Madge
Directeur principal, Relations avec les médias
+1 416 868 8629
dmadge@cppib.com
Mei Mavin
Directrice, Communications d'entreprise
+44 20 3205 3515
mmavin@cppib.com
Communiqué envoyé le 12 novembre 2015 à 09:03 et diffusé par :
Sujet : Bénéfices / Revenus
La caisse du RPC totalise 272,9 milliards de dollars pour le deuxième trimestre de l'exercice 2016
Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
La caisse du RPC a clôturé le deuxième trimestre de l'exercice 2016 le 30 septembre 2015 avec un actif net de 272,9 milliards de dollars, comparativement à 268,6 milliards de dollars à la fin du trimestre précédent. Cette augmentation de 4,3 milliards de dollars de l'actif au cours du trimestre est attribuable à un revenu de placement net de 4,2 milliards de dollars, déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office, et à des cotisations nettes au RPC de 0,1 milliard de dollars. Le portefeuille a produit un rendement de placement brut de 1,62 pour cent pour le trimestre, soit un rendement net de 1,55 pour cent.
Pour le premier semestre de l'exercice, la caisse du RPC a augmenté de 8,3 milliards de dollars par rapport à 264,6 milliards de dollars au 31 mars 2015. Cette augmentation est attribuable à un revenu de placement net de 4,0 milliards de dollars, déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office, et à des cotisations nettes au RPC de 4,3 milliards de dollars. Le portefeuille a produit un rendement de placement brut de 1,6 pour cent pour la période, soit un rendement net de 1,5 pour cent.
"Malgré l'importante baisse des principaux marchés boursiers du monde et les résultats en dents de scie affichés par les marchés des titres à revenu fixe au cours du trimestre, la caisse du RPC a enregistré un léger profit. La grande diversification du portefeuille de placements sur le plan de la géographie et des catégories d'actifs a contribué à la résilience de la caisse, a déclaré Mark Wiseman, président et chef de la direction de l'Office d'investissement du RPC (l'Office). En tant qu'investisseur à long terme, la caisse considère que ses rendements sur cinq et 10 exercices constituent la plus importante mesure de sa performance, et ces rendements demeurent solides."
La capitalisation et les obligations multigénérationnelles du Régime de pensions du Canada nécessitent un horizon de placement exceptionnellement long. Pour atteindre ses objectifs de placement à long terme, l'Office constitue un portefeuille et investit dans des actifs qui permettront de générer et d'optimiser les rendements à long terme ajustés en fonction des risques. Par conséquent, le rendement à long terme des placements est une mesure plus appropriée de la performance de l'Office que les rendements générés pour un trimestre donné ou un seul exercice.
Viabilité à long terme
Dans le plus récent rapport triennal publié en décembre 2013, l'actuaire en chef du Canada a de nouveau confirmé qu'au 31 décembre 2012, le RPC demeure viable, selon son taux de cotisation actuel de 9,9 pour cent, tout au long de la période de 75 ans visée dans ce rapport. Les prévisions de l'actuaire en chef reposent sur l'hypothèse selon laquelle la caisse atteindra un taux de rendement réel hypothétique de 4,0 pour cent, lequel tient compte de l'incidence de l'inflation. Le taux de rendement nominal annualisé sur 10 exercices de 7,3 pour cent, qui correspond à un rendement réel de 5,6 pour cent, enregistré par l'Office est passablement supérieur à l'hypothèse avancée par l'actuaire en chef pour cette même période. Ces données sont présentées déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office, conformément à l'approche utilisée par l'actuaire en chef.
Ce rapport de l'actuaire en chef révèle également que le montant des cotisations au RPC devrait excéder celui des prestations annuelles à verser jusqu'à la fin de 2022. Par la suite, une partie du revenu de placement de l'Office devra servir au versement des prestations.
Composition de l'actif
----------------------------------------------------------------------------
(pour la période close le 30 septembre 2015)
(en milliards de dollars)
----------------------------------------------------------------------------
$ %
Actions
Actions de sociétés ouvertes 83,1 30,4
Actions de sociétés fermées 55,8 20,5
------------------------
138,9 50,9
Placements à revenu fixe 80,2 29,4
(comprend les obligations, les titres du marché
monétaire, les autres titres de créance et les
passifs liés au financement par emprunt)
Actifs réels
Biens immobiliers 34,3 12,6
Infrastructures 19,5 7,1
------------------------
53,8 19,7
----------------------------------------------------------------------------
Total(1) 272,9 100,0
----------------------------------------------------------------------------
(1) Exclut les actifs autres que les actifs de placement (tels que les
locaux et le matériel) et les passifs autres que les passifs de placement,
d'un montant total de 15 millions de dollars pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2016.
Faits saillants des activités de placement du deuxième trimestre :
Placements privés
-- Signature d'une entente avec Wolf Infrastructure Inc. visant la création
d'une entité d'investissement dans les infrastructures énergétiques du
secteur intermédiaire de l'Ouest canadien. Wolf repérera les occasions
et exploitera et gérera les actifs détenus dans cette entité. L'Office
assurera le financement de ces futures acquisitions et de l'exploitation
de ces occasions du secteur intermédiaire. L'entité a pour but
d'investir un montant initial de plus de un milliard de dollars dans le
secteur.
-- Acquisition d'une participation d'environ 20 pour cent dans Homeplus,
l'entreprise sud-coréenne de Tesco, pour un montant de 534 millions de
dollars américains, dans le cadre d'un consortium dirigé par MBK
Partners. La valeur totale de l'opération s'élève à environ six
milliards de dollars américains. Homeplus est l'un des détaillants
multicanaux les plus importants de la Corée du Sud et se classe au
deuxième rang des hypermarchés et des supermarchés.
-- Comme il a déjà été annoncé, l'Office et Hermes Infrastructure ont
acquis une participation de 33,33 pour cent dans Associated British
Ports (ABP), le principal groupe portuaire du Royaume-Uni, qui détient
et exploite 21 ports et est doté d'un fret diversifié, de contrats à
long terme et d'un large éventail de clients de prestige. Après cette
acquisition initiale, l'Office a investi un montant supplémentaire
d'environ 250 millions de livres dans ABP et détient maintenant une
participation de 33,88 pour cent dans ce groupe.
-- Investissement d'environ 169 millions de dollars américains pour
l'acquisition d'une participation minoritaire dans un programme commun
de licences de brevets pour la télévision numérique et les écrans de
moniteurs lancé par Technicolor S.A. et Sony Corporation.
-- Acquisition d'une participation de 24,5 pour cent dans Pocahontas
Parkway, une autoroute à péage de 14 km de long qui se trouve à 11 km au
sud de Richmond, en Virginie. Les conditions financières de l'opération
n'ont pas été divulguées.
-- Engagement à investir environ 100 millions de dollars américains dans le
fonds President Residential Mortgage Partners L.P. pour l'exécution
d'une stratégie américaine de prêts hypothécaires résidentiels
productifs et improductifs, visant notamment des prêts et des services
de gestion connexes.
-- En partenariat avec la direction d'Antares, acquisition d'Antares
Capital par l'entremise d'Antares Holdings, une filiale de Placements
dans les instruments de crédit de l'Office d'investissement du RPC Inc.,
pour une contrepartie totale d'environ 12 milliards de dollars
américains. Le placement en titres de capitaux propres de Placements
dans les instruments de crédit de l'Office d'investissement du RPC Inc.
s'élevait à environ 3,9 milliards de dollars américains. Antares est un
important prêteur à des promoteurs de capital-investissement du marché
intermédiaire aux Etats-Unis.
-- Une société affiliée de Placements dans les instruments de crédit de
l'Office d'investissement du RPC Inc., filiale en propriété exclusive de
l'Office, a conclu une entente afin d'accorder un prêt à terme garanti
de premier rang pouvant atteindre 650 millions de dollars américains à
Marina District Finance Company, Inc., qui exploite le Borgata Hotel
Casino & Spa, l'un des principaux complexes touristiques de
divertissement d'Atlantic City, au New Jersey.
Placements sur les marchés publics
-- Acquisition de 52,9 millions d'actions ordinaires d'Entertainment One
Ltd. (eOne) pour un montant de 142,4 millions de livres. A la suite de
ce placement, l'Office a participé à l'émission subséquente de droits
d'eOne dans une proportion supérieure à sa quote-part, augmentant ainsi
sa participation pro forma, qui s'établit maintenant à environ 18,7 pour
cent. eOne est l'une des principales sociétés de divertissement
indépendantes du monde dans le secteur du film et de la télévision.
-- Placement supplémentaire de 71,9 millions de dollars dans WSP Global
Inc. (WSP), l'une des sociétés de services d'ingénierie non diversifiées
les plus importantes du monde, au moyen d'un placement privé en actions
ordinaires afin de soutenir l'acquisition par WSP de MMM Group Ltd., une
société de services d'ingénierie canadienne. Le placement total de
l'Office dans WSP à ce jour s'élève à 491 millions de dollars, et sa
participation est d'environ 17,9 %.
Placements immobiliers
-- Une société affiliée de Placements dans les instruments de crédit de
l'Office d'investissement du RPC Inc., une filiale en propriété
exclusive de l'Office, a conclu une entente afin d'accorder à Kemper
Development Company un prêt à la construction convertible en prêt
hypothécaire à long terme d'un montant de 526 millions de dollars
américains. Ce prêt permettra de financer l'expansion de 1,5 million de
pieds carrés du Bellevue Collection, connu sous la dénomination Lincoln
Square Expansion, à Bellevue, dans l'Etat de Washington.
-- Etablissement d'une coentreprise avec Pavilion Group afin d'investir
dans Pavilion Damansara Heights, un projet d'aménagement d'immeubles à
usage mixte situé à Kuala Lumpur, en Malaisie. L'Office s'engagera à
investir environ 170 millions de dollars pour acquérir une participation
de 49 pour cent dans le projet.
-- Etablissement d'une coentreprise avec Welltower Inc., auparavant Health
Care REIT, Inc., à raison de 45 pour cent et de 55 pour cent, afin de
détenir un portefeuille de huit immeubles de cabinets de médecin évalués
à 449 millions de dollars américains et situés dans le sud de la
Californie. La plupart de ces actifs se trouvent dans le Triangle d'or,
à Beverly Hills, en Californie, un marché de cabinets de médecin de
choix.
Voici les faits saillants de nos activités de placement après la fin du trimestre :
-- Acquisition d'une participation de 10,6 pour cent dans un portefeuille
diversifié de biens logistiques situés aux Etats-Unis pour un montant de
350 millions de dollars américains. L'Office a formé une coentreprise
avec Global Logistic Properties Limited et trois autres investisseurs
institutionnels internationaux afin de détenir conjointement le
portefeuille constitué de 722 actifs logistiques de grande qualité, y
compris des entrepôts, des parcs d'affaires et des actifs de l'industrie
légère, d'une superficie totale de 115 millions de pieds carrés.
-- Engagement à fournir, conjointement avec BC European Capital IX, un
fonds conseillé par BC Partners, et d'autres co-investisseurs, environ
30 pour cent des capitaux dans le cadre de l'acquisition proposée de
Cablevision Systems Corporation (Cablevision) par Altice. L'Office et BC
Partners exercent leur option de participation au prorata dans
l'acquisition de Cablevision, liée à l'entente annoncée par l'Office et
BC Partners visant la vente à Altice d'une participation majoritaire
dans Suddenlink. L'Office et BCEC IX financeront chacun l'acquisition
d'une participation de 12 pour cent dans Cablevision, ce qui représente
environ 400 millions de dollars américains pour chacune des parties.
Cablevision est l'un des plus grands câblodistributeurs des Etats-Unis.
-- Signature, par l'entremise d'une entité conjointement formée avec The
Broe Group, d'une entente visant l'acquisition de la totalité des actifs
pétroliers et gaziers du bassin Denver Julesberg, au Colorado, auprès
d'Encana Oil & Gas (USA) Inc., une filiale en propriété exclusive
d'Encana Corporation, pour une contrepartie totale d'environ 900
millions de dollars américains. L'Office détiendra une participation de
95 pour cent dans l'entité.
-- Etablissement de la société en commandite Goodman UK Logistics avec
Goodman Group et APG Asset Management dans le but d'investir dans des
projets de logistique et de développement industriel de grande qualité
au Royaume-Uni. Chaque investisseur s'engagera à investir 200 millions
de livres pour acquérir une participation de 33 pour cent dans la
société en commandite. Le portefeuille initial comprend deux
développements dans des sites confirmés de logistique situés près de
Londres et de Birmingham.
Cession d'actifs
-- Vente de notre participation de 50 pour cent dans la Tour KPMG, un
immeuble de bureaux situé à Montréal. Le produit de la vente revenant à
l'Office s'élève à environ 89,1 millions de dollars. Cet immeuble avait
été acquis en 2005 et était détenu avec notre partenaire de coentreprise
Oxford Properties.
-- Vente de notre participation de 80 pour cent dans le centre commercial
Hürth Park, situé à Hürth, en Allemagne. Le produit de la vente revenant
à l'Office s'élève à environ 95 millions d'euros. Ce centre commercial
régional avait été acquis en 2010 avec notre partenaire de coentreprise
LaSalle Investment Management.
Faits saillants de l'Office
-- En octobre 2015, nous avons officiellement ouvert un nouveau bureau à
Mumbai, la capitale financière de l'Inde. Il s'agit de notre septième
bureau situé à l'étranger. Le bureau de Mumbai permet à l'Office
d'intensifier sa présence mondiale et d'améliorer sa stratégie visant à
établir un portefeuille de placements diversifié. Grâce à cette présence
en Inde, l'Office pourra mieux repérer de nouvelles occasions de
placement à l'aide de l'expertise et des partenariats locaux.
Rendements sur cinq et 10 exercices(1, 2)
(pour la période close le 30 septembre 2015)
----------------------------------------------------------------------------
Taux de rendement Taux de rendement Revenu de
(nominal) (réel) placement(3)
----------------------------------------------------------------------------
Taux annualisé sur 109,1 milliards de
cinq exercices 11,6 % 9,7 % dollars
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Taux annualisé sur 126,5 milliards de
10 exercices 7,3 % 5,6 % dollars
----------------------------------------------------------------------------
(1) Déduction faite de tous les coûts engagés par l'Office.
(2) Les taux de rendement sont calculés sur une base pondérée en fonction du
temps.
(3) Les données en dollars sont cumulatives.
A propos de l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada
L'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (l'Office) est un organisme de gestion de placements professionnel qui investit, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n'a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l'Office investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L'Office a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York et à Sao Paulo. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. L'Office n'a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 30 septembre 2015, la caisse du RPC totalisait 272,9 milliards de dollars. Pour obtenir de plus amples renseignements à propos de l'Office, veuillez consulter le site http://www.cppib.com/fr/home.html.
Coordonnées:
Dan Madge
Directeur principal, Relations avec les médias
+1 416 868 8629
dmadge@cppib.com
Mei Mavin
Directrice, Communications d'entreprise
+44 20 3205 3515
mmavin@cppib.com
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Communiqué envoyé le 12 novembre 2015 à 09:03 et diffusé par :
