Le Lézard
Classé dans : Les affaires
Sujet : Bénéfices / Revenus
MONTREAL, QUEBEC--(Marketwired - 13 nov. 2015) - Technologies Orbite inc. (TSX:ORT)(OTCQX:EORBF) ("Orbite " ou la "Société") a annoncé aujourd'hui le dépôt de ses états financiers consolidés intermédiaires pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2015. La Société a constaté une perte avant produits financiers nets et impôts sur les résultats de 2,5 millions de dollars comparativement à 2,4 millions de dollars pour la période correspondante en 2014. Dû à une baisse des produits financiers nets (sans effet de trésorerie) la perte nette pour le troisième trimestre a été de 2,1 millions de dollars (soit 0,01 $ par action), par rapport à une perte de 0,2 million de dollars (0,00 $ par action) pour la période correspondante en 2014. Au 30 septembre 2015, le fonds de roulement de la Société s'établit à 4,6 millions de dollars. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants du troisième trimestre et de la période suivant la clôture du trimestre
- Orbite a annoncé sa collaboration avec le Conseil national de recherches Canada à des fins d'évaluation d'HPA d'Orbite dans des applications haut de gamme de batteries aux ions de lithium. La Société prévoit que ce secteur connaîtra une croissance importante au cours des prochaines années.
- La Société a envoyé les premiers échantillons de HPA 5N+ à des clients potentiels; les échantillons ont été produits à l'usine HPA de la Société à Cap-Chat en utilisant l'équipement et le procédé de calcination existants modifiés. Après la clôture du trimestre, un deuxième lot d'échantillons de HPA 5N+ a été expédié, ce qui démontre le contrôle et les capacités de personnalisation que permet le procédé de production d'HPA d'Orbite.
- Orbite a reçu plusieurs avis d'admission de ses demandes de brevets au Canada et aux Etats-Unis, incluant des brevets sur la monétisation des cendres volantes, ce qui lui permet de poursuivre son projet de monétisation des déchets avec une protection accrue. Suivant la clôture du trimestre, le brevet américain no. 9,181,603 portant sur la monétisation des cendres volantes a été octroyé.
- La Société a annoncé son intention de racheter toutes les débentures 2012 en circulation et a procédé au rachat après la fin du trimestre, réduisant ainsi ses paiements d'intérêt de 2 millions de dollars par année.
- Après la clôture du trimestre, la Société a complété un financement par emprunt sans effet de dilution de 22 millions de dollars. La Facilité de crédit se compose d'une facilité d'emprunt renouvelable de 6,5 millions de dollars américains (8,5 millions de dollars canadiens), du prêt à terme A (0,45 million de dollars américains ou 0,6 million de dollars canadiens) et du prêt à terme B (10 millions de dollars américains ou 13 millions de dollars canadiens) - tous auprès de MidCap Financial ("MidCap"). La facilité d'emprunt ainsi que les prêts à terme avec MidCap portent intérêt au taux interbancaire pratiqué à Londres (ou Libor), lequel ne sera pas inférieur à 0,5 % (il est actuellement de 0,2 %), plus 6,5 %.
- Par ailleurs, la Société a annoncé qu'Investissement Québec ("IQ") a augmenté à 7,6 millions de dollars canadiens le montant de son deuxième prêt-relais garanti accordé en juin 2015, initialement de 5 millions de dollars canadiens. Ce prêt est garanti par les crédits d'impôt à l'investissement remboursable ("CIR") que la Société doit recevoir pour 2015 et les exercices des années suivantes.
- La Société a également utilisé une portion du produit de son financement du 5 novembre, soit 3,03 millions de dollars, pour rembourser en totalité le prêt-relais contracté auprès d'IQ afin de financer les CIR 2014 de la Société.
Le point sur la construction de l'usine de HPA
Décomposeur, calcinateur et autres systèmes mécaniques majeurs
Tuyauterie pour la vapeur
Tuyauterie revêtue
Installation de toute la tuyauterie, y compris pour les services publics
Systèmes électriques et instrumentation
Structure, construction et fondations
Ventilation et isolation
Préparation sur le plan de l'exploitation
Approvisionnement, échéancier et budget
"Nous avons maintenant un financement suffisant pour terminer notre usine HPA", a affirmé Glenn Kelly, chef de la direction d'Orbite. "L'usine progresse de façon très satisfaisante et nous avons commencé avec succès la mise en service de certaines de ses sections. Le reste du travail respecte les échéances et nous sommes donc toujours en piste pour lancer la production commerciale au cours du quatrième trimestre 2015. Nous avons également intensifié nos activités de commercialisation et expédié plusieurs lots d'échantillons de HPA. Ces échantillons de HPA 5N+ fabriqués à notre usine de Cap-Chat présentent des propriétés chimiques et physiques constantes, ce qui démontre à quel point nous contrôlons notre procédé. Nos clients potentiels ont ainsi une assurance supplémentaire qu'Orbite se distinguera sur le marché en étant en mesure d'offrir de la HPA de grande qualité de façon constante."
Sommaire des résultats financiers du troisième trimestre de 2015
Produits et résultat net
La Société est une entreprise en phase de mise en valeur et elle ne tire aucun produit de ses activités ordinaires.
La perte constatée au troisième trimestre de 2015 a augmenté de 1,9 million de dollars, soit 0,00 $ par action, par rapport à celle enregistrée au troisième trimestre de 2014, pour s'établir à 2,1 millions de dollars, soit 0,01 $ par action. L'augmentation de la perte est attribuable essentiellement à la baisse des produits financiers nets (sans effet de trésorerie). La perte inscrite pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2015 a diminué et est passée de 8,9 millions de dollars il y a un an à 8,6 millions de dollars.
Charges d'exploitation de l'usine de HPA
Les charges d'exploitation de l'usine de HPA comprennent les frais d'administration, d'exploitation et d'entretien de l'usine de HPA de Cap-Chat. Les charges d'exploitation de l'usine de HPA ont augmenté de 0,3 million de dollars au cours du trimestre clos le 30 septembre 2015, et elles ont augmenté de 0,5 million de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2015, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. L'augmentation enregistrée au cours du trimestre et de la période de neuf mois est principalement attribuable aux salaires, aux honoraires d'experts-conseils, aux frais d'assurance et aux paiements fondés sur des actions, mais elle a été atténuée en partie par les coûts relatifs à l'énergie et aux services environnementaux.
Autres charges
Les frais de recherche et développement et les frais généraux et administratifs sont demeurés stables par rapport à la période correspondante de 2014, à 0,4 million de dollars et 1,1 million de dollars, respectivement (0,4 million de dollars et 1,2 million de dollars, respectivement, pour le troisième trimestre de 2014).
Situation financière
Trésorerie et placements à court terme et fonds de roulement
Au 30 septembre 2015, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisaient 3,4 millions de dollars et son fonds de roulement positif (actifs courants moins passifs courants) s'établissait à 4,6 millions de dollars.
Par suite de la réception des fonds obtenus dans le cadre des opérations de financement par emprunt garanti réalisées le 5 novembre 2015 et du contrat d'emprunt modifié négocié avec IQ à l'égard des crédits d'impôt à l'investissement à recevoir pour 2015, la Société avait un solde de trésorerie et de placements à court terme pro forma de 19,6 millions de dollars et un fonds de roulement pro forma de 20,8 millions de dollars, déduction faite des frais et de la commission, mais non des charges.
Activités de financement
Remboursement des débentures convertibles 2012
Le 16 octobre 2015, la Société a remboursé toutes les débentures 2012 en circulation d'un montant en capital total de 25 millions de dollars plus les intérêts cumulés. Selon les modalités de l'acte de fiducie, la Société a émis 285,714 bons de souscription d'actions de catégorie A pour chaque tranche de capital de 1 000 $ des débentures remboursées. Ces bons de souscription peuvent être exercés d'ici le 13 décembre 2017 au prix de 3,50 $ chacun.
Financement par emprunt garanti de 22 000 000 $
Le 5 novembre 2015, la Société a conclu une opération de financement par emprunt garanti d'un montant pouvant atteindre au total 22 millions de dollars CA (ou 16,95 millions de dollars US) (la "facilité"). La facilité est constituée d'une facilité de crédit renouvelable de 6,5 millions de dollars US (8,5 millions de dollars CA), d'un emprunt à terme A (0,45 million de dollars US ou 0,6 million de dollars CA) et d'un emprunt à terme B (10,0 millions de dollars US ou 13,0 millions de dollars CA). La facilité de crédit et les emprunts à terme portent intérêt au taux interbancaire offert à Londres (ou TIOL), majoré de 6,5 %, sous réserve d'un TIOL minimum de 0,5 %. Le TIOL s'établit actuellement à 0,2 %.
Prolongation de l'emprunt de 2 millions de dollars consenti par le gouvernement du Québec
Le 6 octobre 2015, la Société a conclu un accord modifié avec le gouvernement du Québec aux termes duquel la date du premier paiement de remboursement du capital du prêt sans intérêt de 2 millions de dollars contracté le 24 mars 2010 a été reportée à janvier 2020 et celle du dernier paiement de remboursement du capital a été reportée à janvier 2024.
Modification des accords de contribution conclus avec DEC
Le 20 octobre 2015, la Société a modifié les accords de contribution conclus avec Développement économique Canada qui visent les emprunts garantis sans intérêt de 800 000 $ et de 4,0 millions de dollars contractés le 4 septembre 2009 et le 5 février 2014, respectivement. Selon les accords modifiés, le remboursement de l'emprunt de 4,0 millions de dollars en dix versements semestriels qui devait commencer en avril 2017 est reporté à janvier 2020.
Investissement Québec
La Société a annoncé le 5 novembre 2015 qu'Investissement Québec ("IQ") avait accepté de faire passer à 7,6 millions de dollars CA le montant du deuxième prêt-relais garanti, consenti en juin 2015 initialement pour un montant de 5 millions de dollars CA.
La Société a affecté une partie du produit de son financement par emprunt au remboursement de son emprunt de 3,03 millions de dollars contracté auprès d'IQ en janvier 2015.
Pour de plus amples renseignements sur les instruments de financement de la Société, il y a lieu de se reporter aux documents déposés par Orbite à l'adresse www.sedar.com.
Crédits d'impôt à l'investissement et autres montants d'aide publique à recevoir
Le 10 juillet et le 4 septembre 2015, la Société a reçu globalement une somme de 3,7 millions de dollars du gouvernement du Québec à titre de crédits d'impôt à l'investissement pour l'équipement de fabrication et de transformation acheté en Gaspésie. Cette somme se rapporte aux exercices 2012 et 2013. A la date de publication des états financiers consolidés intermédiaires, la somme totale de 25,1 millions de dollars, incluant les intérêts, avait été reçue et déposée dans un compte distinct afin de servir de garantie des débentures convertibles émises en décembre 2012 et qui ont été remboursées depuis.
Trésorerie soumise à restrictions
Une augmentation de 8,7 millions de dollars a été enregistrée au poste Trésorerie soumise à restrictions (incluant la partie courante) pour les neuf premiers mois de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Ce montant représente les paiements reçus à titre de crédits d'impôt à l'investissement remboursables pour 2012 et 2013 ainsi que les intérêts gagnés sur ces dépôts; il a été versé dans un compte distinct qui sert à garantir les débentures convertibles 2012. Le 16 octobre 2015, la Société a racheté toutes les débentures 2012 en circulation d'un montant en capital total de 25 millions de dollars plus les intérêts cumulés. Ces fonds ont été remis à la Société conformément aux modalités de l'acte de fiducie.
Immobilisations corporelles
Une augmentation de 13,8 millions de dollars a été enregistrée au poste Immobilisations corporelles au cours des neuf premiers mois de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. L'augmentation nette découle de l'investissement de 20,8 millions de dollars en immobilisations corporelles, avant les crédits d'impôt à l'investissement, et elle est attribuable surtout à l'usine de HPA (qui comprend des charges financières incorporées de 3,0 millions de dollars). Cette augmentation a été contrebalancée en partie par des crédits d'impôt à l'investissement de 6,7 millions de dollars.
Emprunt à court terme
Une augmentation de 8,0 millions de dollars a été enregistrée au poste Emprunt à court terme en 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Elle est attribuable à la réception d'un emprunt de 8,0 millions de dollars obtenu auprès d'Investissement Québec.
Tableau des flux de trésorerie
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation ont diminué de 0,9 million de dollars et de 4,0 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. Les sorties de trésorerie liées à l'exploitation, soit les sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation ajustées pour tenir compte de certains éléments hors trésorerie du fonds de roulement et des paiements d'intérêts nets, ont augmenté de 0,4 million de dollars et ont diminué de 0,2 million de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. Les entrées de trésorerie liées aux éléments hors trésorerie du fonds de roulement ont augmenté de 1,3 million de dollars et de 3,8 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. L'augmentation des sorties de trésorerie liées à l'exploitation pour le trimestre clos le 30 septembre 2015 est attribuable surtout à l'augmentation des charges d'exploitation de l'usine de HPA, et la diminution des sorties de trésorerie liées à l'exploitation pour les neuf mois clos à cette date est attribuable surtout à la diminution des frais généraux et administratifs, contrebalancée en partie par l'augmentation des charges d'exploitation de l'usine de HPA. L'augmentation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement au cours du trimestre clos le 30 septembre 2015 découle principalement des charges payées d'avance et des créditeurs et charges à payer. L'augmentation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2015 est attribuable principalement aux taxes de vente, aux crédits d'impôt à l'investissement, aux charges payées d'avance et aux créditeurs et charges à payer.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Les entrées nettes de trésorerie liées aux activités de financement ont diminué de 4,9 millions de dollars et de 2,9 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. Les diminutions enregistrées au cours du trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015 par rapport aux périodes correspondantes de 2014 s'expliquent principalement par le fait que les produits nets moindres tirés de l'émission des débentures convertibles 2015 et de l'emprunt à court terme consenti par Investissement Québec ont été contrebalancés en partie par le produit plus élevé tiré de l'émission d'actions, de débentures convertibles de série X et de bons de souscription, de l'exercice d'options et de la dette à long terme.
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement ont diminué de 0,3 million de dollars et ont augmenté de 2,8 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. L'augmentation des sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement enregistrée pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2015 est principalement attribuable aux investissements dans la construction de l'usine de HPA, qui ont été compensés en partie par les crédits d'impôt à l'investissement reçus relativement aux immobilisations corporelles.
La direction d'Orbite tiendra un appel conférence et fournira une webdiffusion en direct portant sur les résultats financiers de même que sur la mise à jour sur son usine de HPA, aujourd'hui, le 13 novembre 2015 à 10 h.
L'appel se tiendra en anglais. La période de questions sera en anglais et en français.
Avis au lecteur
Les renseignements contenus dans le présent communiqué de presse sont fournis sous réserve des renseignements communiqués dans les états financiers et le rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 30 septembre 2015, qui sont accessibles à l'adresse www.orbitetech.com et sous le profil de la Société à l'adresse www.sedar.com.
A propos d'Orbite
Technologies Orbite inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l'extraction de l'alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d'exploitation du chrysotile. A l'heure actuelle, Orbite est en voie de finalisation de sa première usine de production commerciale d'alumine de haute pureté (HPA) à Cap-Chat, au Québec. Orbite a terminé des travaux d'ingénierie de base pour une usine de production d'alumine métallurgique proposée, qui utiliserait l'argile extraite de son gisement Grande-Vallée. La Société possède un portefeuille qui comprend 15 familles de propriété intellectuelle incluant 22 brevets et de 102 demandes de brevet en cours d'homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux Etats-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées.
Enoncés prospectifs
Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de "l'information prospective". Sans limiter la portée de ce qui précède, l'information et l'information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme "peut", "confiant", "ferait", "pourrait", "fera", "probable", "croire", "s'attendre à", "anticiper", "avoir l'intention de", "planifier", "estimer" et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n'indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l'être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l'égard d'événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique "Risques et incertitudes" de notre rapport de gestion daté du 31 mars 2015.
La Société n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser l'information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l'information, d'événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n'est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables.
Coordonnées:
NATIONAL Equicom
Marc Lakmaaker
consultant externe, relations avec les investisseurs
416 848-1397
mlakmaaker@national.ca
Demandes de renseignements des médias
TACT Intelligence-conseil
Eric Gamache
consultant externe relations avec les médias
418 529-3223, poste 33
egamache@tactconseil.ca
Communiqué envoyé le 13 novembre 2015 à 08:03 et diffusé par :
Sujet : Bénéfices / Revenus
Orbite annonce ses résultats du troisième trimestre de 2015 et fait le point sur la construction de son usine de HPA
Faits saillants du troisième trimestre et de la période suivant la clôture du trimestre
- Orbite a annoncé sa collaboration avec le Conseil national de recherches Canada à des fins d'évaluation d'HPA d'Orbite dans des applications haut de gamme de batteries aux ions de lithium. La Société prévoit que ce secteur connaîtra une croissance importante au cours des prochaines années.
- La Société a envoyé les premiers échantillons de HPA 5N+ à des clients potentiels; les échantillons ont été produits à l'usine HPA de la Société à Cap-Chat en utilisant l'équipement et le procédé de calcination existants modifiés. Après la clôture du trimestre, un deuxième lot d'échantillons de HPA 5N+ a été expédié, ce qui démontre le contrôle et les capacités de personnalisation que permet le procédé de production d'HPA d'Orbite.
- Orbite a reçu plusieurs avis d'admission de ses demandes de brevets au Canada et aux Etats-Unis, incluant des brevets sur la monétisation des cendres volantes, ce qui lui permet de poursuivre son projet de monétisation des déchets avec une protection accrue. Suivant la clôture du trimestre, le brevet américain no. 9,181,603 portant sur la monétisation des cendres volantes a été octroyé.
- La Société a annoncé son intention de racheter toutes les débentures 2012 en circulation et a procédé au rachat après la fin du trimestre, réduisant ainsi ses paiements d'intérêt de 2 millions de dollars par année.
- Après la clôture du trimestre, la Société a complété un financement par emprunt sans effet de dilution de 22 millions de dollars. La Facilité de crédit se compose d'une facilité d'emprunt renouvelable de 6,5 millions de dollars américains (8,5 millions de dollars canadiens), du prêt à terme A (0,45 million de dollars américains ou 0,6 million de dollars canadiens) et du prêt à terme B (10 millions de dollars américains ou 13 millions de dollars canadiens) - tous auprès de MidCap Financial ("MidCap"). La facilité d'emprunt ainsi que les prêts à terme avec MidCap portent intérêt au taux interbancaire pratiqué à Londres (ou Libor), lequel ne sera pas inférieur à 0,5 % (il est actuellement de 0,2 %), plus 6,5 %.
- Par ailleurs, la Société a annoncé qu'Investissement Québec ("IQ") a augmenté à 7,6 millions de dollars canadiens le montant de son deuxième prêt-relais garanti accordé en juin 2015, initialement de 5 millions de dollars canadiens. Ce prêt est garanti par les crédits d'impôt à l'investissement remboursable ("CIR") que la Société doit recevoir pour 2015 et les exercices des années suivantes.
- La Société a également utilisé une portion du produit de son financement du 5 novembre, soit 3,03 millions de dollars, pour rembourser en totalité le prêt-relais contracté auprès d'IQ afin de financer les CIR 2014 de la Société.
Le point sur la construction de l'usine de HPA
Décomposeur, calcinateur et autres systèmes mécaniques majeurs
-- L'installation des matériaux réfractaires (briques, mortier et béton
réfractaire) et la préparation de l'intérieur des fours du décomposeur
et du calcinateur se sont terminées le 1er août comme prévu. Les travaux
étaient menés par Mécanique CNC (2002) inc. ("CNC") et RHI Canada inc.
("RHI"), sous la supervision technique, sur place, d'Outotec et des
fournisseurs des matériaux réfractaires. RHI et Les Services Mobiles
Thermetco ("Thermetco") ont également complété avec succès le processus
de séchage de quatre semaines des systèmes réfractaires du calcinateur
et du décomposeur. L'installation et le séchage du réfractaire de
l'équipement auxiliaire du système de calcination ont également été
complétés dans les installations de RHI et de Thermetco à Montréal.
-- CNC a avancé l'intégration du système de calcination à l'usine par
l'installation des éléments de chauffage internes (avec Les entreprises
d'électricité JMN inc. - "JMN") ainsi que de la tuyauterie et
équipements principaux du procédé attachés au décomposeur et au
calcinateur, notamment le système de transfert pneumatique, les
conduites d'échappement et la tuyauterie pour les gaz. Le travail se
poursuit et avance selon l'échéancier.
-- CNC est également bien avancée dans l'installation d'autres systèmes
mécaniques d'importance et de vaisseaux liés aux systèmes de digestion,
de cristallisation, de récupération des acides et de régénération des
acides.
Tuyauterie pour la vapeur
-- La préfabrication en atelier de la tuyauterie en alliage spécialisé
nécessaire pour l'alimentation en vapeur à haute température du
décomposeur et du calcinateur continue d'avancer dans les locaux de
notre fournisseur. Les contrôles de qualité confirment que le travail de
fabrication est de grande qualité. La fabrication est pratiquement
complétée, mais la fin de la fabrication comme telle a été repoussée
suite à un retard supplémentaire dans l'approvisionnement de
robinetterie haute température spécialisée (voir la section
Approvisionnement ci-dessous). Par conséquent, l'installation de la
tuyauterie de vapeur a été déplacée à une position ultérieure dans le
calendrier prévu. Cette modification n'a pas d'impact majeur anticipé
sur l'ensemble de l'échéancier d'achèvement des travaux.
Tuyauterie revêtue
-- La préfabrication de la tuyauterie revêtue (résistance à l'acide) se
poursuit, et la livraison au site de construction en vue de
l'installation a commencé en août, comme prévu. La préfabrication de la
tuyauterie revêtue pour le décomposeur et le calcinateur ainsi que pour
les circuits de digestion et de cristallisation est complétée à plus de
80 %. Les sections restantes devraient être livrées à l'usine au cours
des deux prochaines semaines.
Installation de toute la tuyauterie, y compris pour les services publics
-- En août, CNC a entrepris l'installation de la tuyauterie en commençant
par les supports de tuyauterie. L'installation de la tuyauterie
fabriquée sur place, notamment celle liée au système de calcination, a
débuté en septembre et se poursuit. L'installation de la tuyauterie
préfabriquée est également en cours.
-- Les équipes de construction travailleront sur deux quarts de 10 heures
afin d'accélérée l'installation de la tuyauterie préfabriquée.
Systèmes électriques et instrumentation
-- JMN continue de progresser comme prévu. Le transformateur de
l'alimentation principale a été installé. L'installation des systèmes de
support des câbles est complétée sur les trois étages, et le tirage des
fils électriques et de l'instrumentation a débuté en septembre et avance
selon l'échéancier. La nouvelle salle abritant le système d'alimentation
électrique du système de calcination (32 transformateurs et contrôleurs)
est terminée et l'installation des transformateurs et des contrôleurs
est maintenant complétée. La prochaine installation d'importance est
celle des câbles d'alimentation spécialisés allant des 32
transformateurs aux éléments de chauffage du système de calcination.
L'installation de l'instrumentation sur l'équipement et la tuyauterie
est également en cours.
Structure, construction et fondations
-- Les entreprises Roy Duguay & associés ont presque terminé leur travail;
il ne reste que quelques fondations d'équipements très mineurs à couler.
-- Atelier de soudure Gilles Roy inc. ("ASGR") d'Amqui, au Québec, a
complété la fabrication et l'installation du nouveau bâtiment qui logera
les échangeurs de chaleur, la salle des transformateurs électriques,
ainsi que l'agrandissement du bâtiment abritant le système de décharge
du calcinateur.
-- ASGR a également terminé plusieurs modifications internes à la structure
des bâtiments et a presque complété l'installation des dernières
plateformes destinées à l'équipement et au personnel.
Ventilation et isolation
-- Le contrat pour l'installation du nouveau système de ventilation a été
octroyé à Balvent inc., de Québec, et les travaux sur le site ont débuté
en septembre. Balvent a enlevé tous les composants de l'ancien système
de ventilation et installera le nouveau système en décembre. La Société
a attribué à Isolation Morissette ltée, de Chicoutimi, le contrat pour
la fourniture et l'installation de l'isolation sur l'équipement de
calcination ainsi que sur la tuyauterie et les cuves à haute
température. Le travail d'isolation a commencé en octobre.
Préparation sur le plan de l'exploitation
-- Les procédures de mise en service et de démarrage sont en train d'être
finalisées par le personnel affecté à l'exploitation pour les diverses
sections de l'usine. La mise en service de certaines sections a été
complétée avec succès :
-- le système de production de vapeur;
-- l'usine de traitement des eaux usées du procédé;
-- le système d'aération du procédé de l'usine et de l'instrumentation;
-- les systèmes d'entreposage et d'alimentation de soude caustique et
d'acide;
-- le système de répartition du carburant de l'usine;
-- le système de répartition de l'eau brute;
-- le système de répartition de l'eau de refroidissement;
-- le système d'eau de fabrication recyclée.
-- De plus, la plupart de ces sections ont été démarrées et ont fonctionné
avec succès. La mise en service d'autres sections de l'usine se
poursuit.
-- La formation pratique d'opération a débuté vers la fin juin et se
poursuivra durant la mise en service et le démarrage de l'usine.
-- Les plans de mesures d'urgence et de santé-sécurité relatifs à
l'exploitation continue sont complétés et leur mise en oeuvre se
poursuit.
Approvisionnement, échéancier et budget
-- Tous les éléments critiques à long délai de livraison ont été reçus.
Cependant, le fournisseur impliqué dans un conflit de travail
(maintenant résolu) et qui avait confirmé qu'il ne serait pas en mesure
de respecter son engagement à livrer la robinetterie de vapeur à haute
température dans les délais initialement prévus a finalement livré des
composants qui ne répondaient pas aux spécifications. Orbite a été en
mesure de se procurer de la robinetterie de remplacement et elle a été
livrée. Par conséquent, Orbite a dû apporter des modifications
supplémentaires à l'échéancier de préfabrication de la tuyauterie ainsi
qu'à l'ordre d'achèvement des divers systèmes de l'usine. La direction
n'anticipe pas d'impact majeur sur l'échéancier global du projet.
-- Orbite a débuté comme prévu la mise en service de l'usine au troisième
trimestre de 2015 et le début de la production commerciale est toujours
prévu pour le quatrième trimestre de 2015.
-- Le projet respecte le budget prévu. En date du 30 septembre 2015, la
Société avait engagé des coûts en capital externe d'environ 33,9
millions de dollars sur le total estimé de 42,1 millions. Par
conséquent, il restait à cette date environ 8,2 millions de dollars à
engager sur les coûts estimés.
"Nous avons maintenant un financement suffisant pour terminer notre usine HPA", a affirmé Glenn Kelly, chef de la direction d'Orbite. "L'usine progresse de façon très satisfaisante et nous avons commencé avec succès la mise en service de certaines de ses sections. Le reste du travail respecte les échéances et nous sommes donc toujours en piste pour lancer la production commerciale au cours du quatrième trimestre 2015. Nous avons également intensifié nos activités de commercialisation et expédié plusieurs lots d'échantillons de HPA. Ces échantillons de HPA 5N+ fabriqués à notre usine de Cap-Chat présentent des propriétés chimiques et physiques constantes, ce qui démontre à quel point nous contrôlons notre procédé. Nos clients potentiels ont ainsi une assurance supplémentaire qu'Orbite se distinguera sur le marché en étant en mesure d'offrir de la HPA de grande qualité de façon constante."
Sommaire des résultats financiers du troisième trimestre de 2015
Produits et résultat net
La Société est une entreprise en phase de mise en valeur et elle ne tire aucun produit de ses activités ordinaires.
La perte constatée au troisième trimestre de 2015 a augmenté de 1,9 million de dollars, soit 0,00 $ par action, par rapport à celle enregistrée au troisième trimestre de 2014, pour s'établir à 2,1 millions de dollars, soit 0,01 $ par action. L'augmentation de la perte est attribuable essentiellement à la baisse des produits financiers nets (sans effet de trésorerie). La perte inscrite pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2015 a diminué et est passée de 8,9 millions de dollars il y a un an à 8,6 millions de dollars.
Charges d'exploitation de l'usine de HPA
Les charges d'exploitation de l'usine de HPA comprennent les frais d'administration, d'exploitation et d'entretien de l'usine de HPA de Cap-Chat. Les charges d'exploitation de l'usine de HPA ont augmenté de 0,3 million de dollars au cours du trimestre clos le 30 septembre 2015, et elles ont augmenté de 0,5 million de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2015, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. L'augmentation enregistrée au cours du trimestre et de la période de neuf mois est principalement attribuable aux salaires, aux honoraires d'experts-conseils, aux frais d'assurance et aux paiements fondés sur des actions, mais elle a été atténuée en partie par les coûts relatifs à l'énergie et aux services environnementaux.
Autres charges
Les frais de recherche et développement et les frais généraux et administratifs sont demeurés stables par rapport à la période correspondante de 2014, à 0,4 million de dollars et 1,1 million de dollars, respectivement (0,4 million de dollars et 1,2 million de dollars, respectivement, pour le troisième trimestre de 2014).
Situation financière
Trésorerie et placements à court terme et fonds de roulement
Au 30 septembre 2015, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisaient 3,4 millions de dollars et son fonds de roulement positif (actifs courants moins passifs courants) s'établissait à 4,6 millions de dollars.
Par suite de la réception des fonds obtenus dans le cadre des opérations de financement par emprunt garanti réalisées le 5 novembre 2015 et du contrat d'emprunt modifié négocié avec IQ à l'égard des crédits d'impôt à l'investissement à recevoir pour 2015, la Société avait un solde de trésorerie et de placements à court terme pro forma de 19,6 millions de dollars et un fonds de roulement pro forma de 20,8 millions de dollars, déduction faite des frais et de la commission, mais non des charges.
Activités de financement
Remboursement des débentures convertibles 2012
Le 16 octobre 2015, la Société a remboursé toutes les débentures 2012 en circulation d'un montant en capital total de 25 millions de dollars plus les intérêts cumulés. Selon les modalités de l'acte de fiducie, la Société a émis 285,714 bons de souscription d'actions de catégorie A pour chaque tranche de capital de 1 000 $ des débentures remboursées. Ces bons de souscription peuvent être exercés d'ici le 13 décembre 2017 au prix de 3,50 $ chacun.
Financement par emprunt garanti de 22 000 000 $
Le 5 novembre 2015, la Société a conclu une opération de financement par emprunt garanti d'un montant pouvant atteindre au total 22 millions de dollars CA (ou 16,95 millions de dollars US) (la "facilité"). La facilité est constituée d'une facilité de crédit renouvelable de 6,5 millions de dollars US (8,5 millions de dollars CA), d'un emprunt à terme A (0,45 million de dollars US ou 0,6 million de dollars CA) et d'un emprunt à terme B (10,0 millions de dollars US ou 13,0 millions de dollars CA). La facilité de crédit et les emprunts à terme portent intérêt au taux interbancaire offert à Londres (ou TIOL), majoré de 6,5 %, sous réserve d'un TIOL minimum de 0,5 %. Le TIOL s'établit actuellement à 0,2 %.
Prolongation de l'emprunt de 2 millions de dollars consenti par le gouvernement du Québec
Le 6 octobre 2015, la Société a conclu un accord modifié avec le gouvernement du Québec aux termes duquel la date du premier paiement de remboursement du capital du prêt sans intérêt de 2 millions de dollars contracté le 24 mars 2010 a été reportée à janvier 2020 et celle du dernier paiement de remboursement du capital a été reportée à janvier 2024.
Modification des accords de contribution conclus avec DEC
Le 20 octobre 2015, la Société a modifié les accords de contribution conclus avec Développement économique Canada qui visent les emprunts garantis sans intérêt de 800 000 $ et de 4,0 millions de dollars contractés le 4 septembre 2009 et le 5 février 2014, respectivement. Selon les accords modifiés, le remboursement de l'emprunt de 4,0 millions de dollars en dix versements semestriels qui devait commencer en avril 2017 est reporté à janvier 2020.
Investissement Québec
La Société a annoncé le 5 novembre 2015 qu'Investissement Québec ("IQ") avait accepté de faire passer à 7,6 millions de dollars CA le montant du deuxième prêt-relais garanti, consenti en juin 2015 initialement pour un montant de 5 millions de dollars CA.
La Société a affecté une partie du produit de son financement par emprunt au remboursement de son emprunt de 3,03 millions de dollars contracté auprès d'IQ en janvier 2015.
Pour de plus amples renseignements sur les instruments de financement de la Société, il y a lieu de se reporter aux documents déposés par Orbite à l'adresse www.sedar.com.
Crédits d'impôt à l'investissement et autres montants d'aide publique à recevoir
Le 10 juillet et le 4 septembre 2015, la Société a reçu globalement une somme de 3,7 millions de dollars du gouvernement du Québec à titre de crédits d'impôt à l'investissement pour l'équipement de fabrication et de transformation acheté en Gaspésie. Cette somme se rapporte aux exercices 2012 et 2013. A la date de publication des états financiers consolidés intermédiaires, la somme totale de 25,1 millions de dollars, incluant les intérêts, avait été reçue et déposée dans un compte distinct afin de servir de garantie des débentures convertibles émises en décembre 2012 et qui ont été remboursées depuis.
Trésorerie soumise à restrictions
Une augmentation de 8,7 millions de dollars a été enregistrée au poste Trésorerie soumise à restrictions (incluant la partie courante) pour les neuf premiers mois de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Ce montant représente les paiements reçus à titre de crédits d'impôt à l'investissement remboursables pour 2012 et 2013 ainsi que les intérêts gagnés sur ces dépôts; il a été versé dans un compte distinct qui sert à garantir les débentures convertibles 2012. Le 16 octobre 2015, la Société a racheté toutes les débentures 2012 en circulation d'un montant en capital total de 25 millions de dollars plus les intérêts cumulés. Ces fonds ont été remis à la Société conformément aux modalités de l'acte de fiducie.
Immobilisations corporelles
Une augmentation de 13,8 millions de dollars a été enregistrée au poste Immobilisations corporelles au cours des neuf premiers mois de 2015 par rapport au 31 décembre 2014. L'augmentation nette découle de l'investissement de 20,8 millions de dollars en immobilisations corporelles, avant les crédits d'impôt à l'investissement, et elle est attribuable surtout à l'usine de HPA (qui comprend des charges financières incorporées de 3,0 millions de dollars). Cette augmentation a été contrebalancée en partie par des crédits d'impôt à l'investissement de 6,7 millions de dollars.
Emprunt à court terme
Une augmentation de 8,0 millions de dollars a été enregistrée au poste Emprunt à court terme en 2015 par rapport au 31 décembre 2014. Elle est attribuable à la réception d'un emprunt de 8,0 millions de dollars obtenu auprès d'Investissement Québec.
Tableau des flux de trésorerie
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation ont diminué de 0,9 million de dollars et de 4,0 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. Les sorties de trésorerie liées à l'exploitation, soit les sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation ajustées pour tenir compte de certains éléments hors trésorerie du fonds de roulement et des paiements d'intérêts nets, ont augmenté de 0,4 million de dollars et ont diminué de 0,2 million de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. Les entrées de trésorerie liées aux éléments hors trésorerie du fonds de roulement ont augmenté de 1,3 million de dollars et de 3,8 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. L'augmentation des sorties de trésorerie liées à l'exploitation pour le trimestre clos le 30 septembre 2015 est attribuable surtout à l'augmentation des charges d'exploitation de l'usine de HPA, et la diminution des sorties de trésorerie liées à l'exploitation pour les neuf mois clos à cette date est attribuable surtout à la diminution des frais généraux et administratifs, contrebalancée en partie par l'augmentation des charges d'exploitation de l'usine de HPA. L'augmentation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement au cours du trimestre clos le 30 septembre 2015 découle principalement des charges payées d'avance et des créditeurs et charges à payer. L'augmentation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2015 est attribuable principalement aux taxes de vente, aux crédits d'impôt à l'investissement, aux charges payées d'avance et aux créditeurs et charges à payer.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Les entrées nettes de trésorerie liées aux activités de financement ont diminué de 4,9 millions de dollars et de 2,9 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. Les diminutions enregistrées au cours du trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015 par rapport aux périodes correspondantes de 2014 s'expliquent principalement par le fait que les produits nets moindres tirés de l'émission des débentures convertibles 2015 et de l'emprunt à court terme consenti par Investissement Québec ont été contrebalancés en partie par le produit plus élevé tiré de l'émission d'actions, de débentures convertibles de série X et de bons de souscription, de l'exercice d'options et de la dette à long terme.
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement ont diminué de 0,3 million de dollars et ont augmenté de 2,8 millions de dollars au cours du trimestre et des neuf mois clos le 30 septembre 2015, respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de 2014. L'augmentation des sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement enregistrée pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2015 est principalement attribuable aux investissements dans la construction de l'usine de HPA, qui ont été compensés en partie par les crédits d'impôt à l'investissement reçus relativement aux immobilisations corporelles.
La direction d'Orbite tiendra un appel conférence et fournira une webdiffusion en direct portant sur les résultats financiers de même que sur la mise à jour sur son usine de HPA, aujourd'hui, le 13 novembre 2015 à 10 h.
L'appel se tiendra en anglais. La période de questions sera en anglais et en français.
DETAILS DE L'APPEL CONFERENCE :
Date : 13 novembre 2015
Heure : 10 h 00 (HNE)
Numéro de téléphone : +1 888 231-8191
+1 647 427-7450
Webdiffusion : http://bit.ly/1OWxMQw
Rediffusion : +1 855 859-2056
+1 514 807-9274
+1 416 849-0833
Mot de passe "Encore" : 68140407
Disponible jusqu'à 12 h 00 minuit (HAE), le vendredi 20 novembre 2015
Avis au lecteur
Les renseignements contenus dans le présent communiqué de presse sont fournis sous réserve des renseignements communiqués dans les états financiers et le rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 30 septembre 2015, qui sont accessibles à l'adresse www.orbitetech.com et sous le profil de la Société à l'adresse www.sedar.com.
A propos d'Orbite
Technologies Orbite inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l'extraction de l'alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d'exploitation du chrysotile. A l'heure actuelle, Orbite est en voie de finalisation de sa première usine de production commerciale d'alumine de haute pureté (HPA) à Cap-Chat, au Québec. Orbite a terminé des travaux d'ingénierie de base pour une usine de production d'alumine métallurgique proposée, qui utiliserait l'argile extraite de son gisement Grande-Vallée. La Société possède un portefeuille qui comprend 15 familles de propriété intellectuelle incluant 22 brevets et de 102 demandes de brevet en cours d'homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux Etats-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées.
Enoncés prospectifs
Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de "l'information prospective". Sans limiter la portée de ce qui précède, l'information et l'information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme "peut", "confiant", "ferait", "pourrait", "fera", "probable", "croire", "s'attendre à", "anticiper", "avoir l'intention de", "planifier", "estimer" et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n'indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l'être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l'égard d'événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique "Risques et incertitudes" de notre rapport de gestion daté du 31 mars 2015.
La Société n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser l'information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l'information, d'événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n'est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables.
Coordonnées:
NATIONAL Equicom
Marc Lakmaaker
consultant externe, relations avec les investisseurs
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Demandes de renseignements des médias
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consultant externe relations avec les médias
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Communiqué envoyé le 13 novembre 2015 à 08:03 et diffusé par :
